招商证券资产约束有限公司 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数    证券投资基金招募讲解书  基金约束东谈主：招商证券资产约束有限公司   基金托管东谈主：浙 商 银 行股份有限公司        二零二五年七月 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                                                                                                       招募讲解书                                                               目              录 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金               招募讲解书                       要紧教导    本基金经中国证券监督约束委员会 2025 年 4 月 29 日证监许可【2025】977 号文注册召募。    基金约束东谈主保证招募讲解书的内容实在、准确、好意思满。本招募讲解书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价 值和市集出路作念出实践性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。    本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等因素产生波动。投 资者在投成本基金前，需全面意志本基金居品的风险收益特征和居品特性，充分 谈判自身的风险承受智商，感性判断市集，自主判断基金的投资价值，对投成本 基金的意愿、时机、数目等投资步履作念出独处决策，并自行承担投资风险。投资 者根据所执有的基金份额享受基金的收益，但同期也需承担相应的投资风险。投 成本基金可能遇到的风险包括：市集风险，运作约束风险，流动性风险，本基金 特定风险，本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险 评级可能不一致的风险偏执他风险等。    本基金为债券型基金，表面上其预期风险及预期收益水平低于股票型基金和 羼杂型基金，高于货币市集基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份 券，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市集同样的风险收益特征。    本基金主要投资于政策性金融债，可能面对政策性银行改制后的信用风险、 政策性金融债流动性风险、投资鸠合度风险等。    本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面对追踪舛讹约束未达约定目 标、指数编制机构罢手服务、成份券停牌或失约等潜在风险。    本基金单一投资者执有基金份额数不得达到或进步基金份额总和的 20%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或进步 20%的除外。法律 律例、监管机构另有轨则的，从其轨则。    当本基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，基金约束东谈主履行相应 门径后，不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募讲解书的磋议章节。侧 袋机制实施期间，基金约束东谈主将对基金简称进行零碎标志，并不办理侧袋账户的 申购赎回。请基金份额执有东谈主仔细阅读磋议内容并温雅本基金启用侧袋机制时的 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                招募讲解书 特定风险。    基金约束东谈主依据磋议法律律例，经尽责观望、进行了充分的评估论证、履行 了必要的决策门径，现将份额登记、估值核算等业务托付给基金服务机构——招 商证券股份有限公司负责日常运营；基金约束东谈主需按时了解基金服务机构的东谈主员 配备情况、业务操作的专科智商、业务隔断措施、软硬件设施等基本运作情况， 以保证得志业务发展的实践需求；如前述提供份额登记、估值核算的基金服务机 构发生变更的，基金约束东谈主需另行发布磋议公告。若基金份额执有东谈主不同意约束 东谈主变更基金服务机构的，自公告之日起 10 日内不错赎回其执有的全部基金份额， 若基金份额执有东谈主自公告之日起 10 日后连接执有全部或部分基金份额的，视为 其同意基金约束东谈主变更基金服务机构。    基金的过往功绩并不预示其畴昔阐扬。基金约束东谈主约束的其他基金的功绩并 不组成对本基金功绩阐扬的保证。基金约束东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者喜悦” 原则，在投资东谈主作念出投资决策后，基金运营情状与基金净值变化导致的投资风险， 由投资东谈主自行包袱。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支付的 金额。    基金约束东谈主依照恪尽责守、赤诚信用、严慎费力的原则约束和运用基金财产， 但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。    投资有风险，投资东谈主应当厚爱阅读基金合同、基金招募讲解书、基金居品资 料概要等信息败露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承 担投资风险。    本基金标的指数为中债-1-5 年政策性金融债指数。    成份券收用方法：    （1）成份券种类：政策性银行债，包含扶贫专项债；不包括二级成本债、 次级债；    （2）刊行东谈主：国度开发银行、中国收支口银行、中国农业发展银行    （3）流通局面：寰宇银行间债券市集、上海证券交往所、深圳证券交往所；    （4）刊行边幅：公开刊行；    （5）成份券剩余期限：0.5 年-5 年（包含 0.5 年和 5 年）；    （6）成份券币种：东谈主民币； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书    （7）付息边幅：附息式固定利率、利随本清；    （8）取价源：以中债估值为参考（价钱偏离度参数为 0.1%），优先收用合 理的最优双边报价中间价，若无则取合理的银行间市集加权平均结算价或交往所 市集收盘价，再无则径直给与中债估值价钱；    （9）成份券权重：市值法加权。    磋议标的指数具体编制决策及成份券信息详见中国债券信息网，网址： www.chinabond.com.cn。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金            招募讲解书                    第一部分          媒介    本招募讲解书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、     《公开召募证券投资基金运作约束办法》                      （以下简称“《运作办法》”）、                                    《公 开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》                    （以下简称“《销售办法》”）、                                  《公开 召募证券投资基金信息败露约束办法》                 （以下简称“《信息败露办法》”）、                                 《公开募 集怒放式证券投资基金流动性风险约束轨则》（以下简称“《流动性风险约束规 定》”）、《公开召募证券投资基金运作指点第 3 号——指数基金指点》（以下简称 “《指数基金指点》”）和其他磋议法律律例的轨则以及《招商资管中债 1-5 年政 策性金融债指数证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。    本招募讲解书请问了招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金的 投资办法、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策磋议的全部必要事项，投 资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募讲解书。    基金约束东谈主承诺本招募讲解书不存在职何子虚记录、误导性述说或者紧要遗 漏，并对其实在性、准确性、好意思满性承担法律使命。本基金是根据本招募讲解书 所载明的府上苦求召募的。本基金约束东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本 招募讲解书中载明的信息，或对本招募讲解书作任何解释或者讲解。    本招募讲解书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是轨则基金合同当事东谈主之间权利义务关系的基本法律文献，如本招募讲解书内容 与基金合同有险阻或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资东谈主自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额执有东谈主和基金合同确当事东谈主，其执有基金份额的 步履自己即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏执 他磋议轨则享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解基金份额执有东谈主的权利和义 务，应考究查阅基金合同。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                  招募讲解书                    第二部分          释义    在本招募讲解书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有用矫正和补充 订和补充 数证券投资基金招募讲解书》偏执更新 资基金基金居品府上概要》偏执更新 资基金基金份额发售公告》 司法解释、行政规章以偏执他对基金合同当事东谈主有连续力的决定、决议、文告等 以及颁布机关对其频频作念出的矫正 会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员 会第三十次会议矫正，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十 二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会 对于修改等七部法律的决定》修正的《中华东谈主民共和 国证券投资基金法》及颁布机关对其频频作念出的矫正 施的《公开召募证券投资基金销售机构监督约束办法》及颁布机关对其频频作念出 的矫正 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                  招募讲解书 日实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决 定》修正的《公开召募证券投资基金信息败露约束办法》及颁布机关对其频频作念 出的矫正 的《公开召募证券投资基金运作约束办法》及颁布机关对其频频作念出的矫正 机关对其频频作念出的矫正 日实施的《公开召募证券投资基金运作指点第 3 号——指数基金指点》及颁布机 关对其频频作念出的矫正 务的法律主体，包括基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额执有东谈主 正当登记并存续或经磋议政府部门批准诞生并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、社会 团体或其他组织 投资者境内证券期货投资约束办法》及磋议法律律例轨则使用来自境外的资金进 行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东谈主民币及格 境外机构投资者 律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 东谈主 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                招募讲解书 办理基金份额的申购、赎回、退换、转托管及按时定额投资等业务 证监会轨则的其他条件，取得基金销售业务经验并与基金约束东谈主签订了基金销售 服务条约，办理基金销售业务的机构 投资东谈主基金账户的建立和约束、基金份额登记、基金销售业务的阐述、计帐和结 算、代理披发红利、建立并支执基金份额执有东谈主名册和办理非交往过户等 理有限公司或接受招商证券资产约束有限公司托付代为办理登记业务的机构 约束的基金份额余额偏执变动情况的账户 构办理认购、申购、赎回、退换、转托管及按时定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 基金约束东谈主向中国证监会办理基金备案手续已矣，并取得中国证监会书面阐述的 日历 产计帐已矣，计帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 不得进步 3 个月 怒放日      《业务执法》：指由基金约束东谈主制定并频频矫正的、表率基金约束东谈主所管 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 理的怒放式证券投资基金登记方面的业务执法，由基金约束东谈主和投资东谈主共同顺服 请购买基金份额的步履 请购买基金份额的步履 定的条件要求将基金份额兑换为现金的步履 轨则的条件，苦求将其执有基金约束东谈主约束的、某一基金的基金份额退换为基金 约束东谈主约束的其他基金基金份额的步履 执基金份额销售机构的操作 购日、扣款金额及扣款边幅，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购苦求的一种投资边幅 加上基金退换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金退换中转入 苦求份额总和后的余额）进步上一怒放日基金总份额的 10% 已完结的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 款项偏执他资产的价值总和 值和基金份额净值的过程 刊及《信息败露办法》轨则的互联网网站（包括基金约束东谈主网站、基金托管东谈主网 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 站、中国证监会基金电子败露网站）等媒介 将基金份额分为不同类别。各样别基金份额分别树立基金代码，分别筹划和公布 基金份额净值和基金份额累计净值 类别基金资产入网提销售服务费的基金份额 类别基金资产入网提销售服务费的基金份额 基金份额执有东谈主服务的用度 以合理价钱给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交往日以上的逆回购 与银行按时进款（含条约约定有条件提前支取的银行进款）、资产支执证券、因 刊行东谈主债务失约无法进行转让或交往的债券等 值的边幅，将基金调养投资组合的市集冲击成老实派给实践申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额执有东谈主利益的不利影响，确保投资东谈主的正当权益不受损 害并得到自制对待 账户进行处置计帐，目的在于有用隔断并化解风险，确保投资者得到自制对待， 属于流动性风险约束用具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账 户称为侧袋账户 致公允价值存在紧要不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准 备仍导致资产价值存在紧要不确定性的资产；（三）其他资产价值存在紧要不确 定性的资产 金合同由基金托管东谈主、基金约束东谈主签署之日后发生的，使基金合同当事东谈主无法全 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金     招募讲解书 部履行或无法部分履行基金合同的任何客不雅事件，包括但不限于激流、地震偏执 他天然灾害、战斗、骚乱、失火、政府征用、充公、法律律例变化、突发停电或 其他突发事件、证券交往所非平常暂停或罢手交往 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                  招募讲解书                  第三部分        基金约束东谈主    一、基金约束东谈主概况    称呼：招商证券资产约束有限公司（简称“招商资管”）    住所：深圳市前海深港配合区南山街谈听海大路 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    办公地址：深圳市福田区福华沿途 111 号招商证券大厦 17-18 层    法定代表东谈主：易卫东    成立日历：2015 年 4 月 3 日    批准诞期许关及批准诞生文号：《对于核准招商证券股份有限公司诞生资产 约束子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号）    组织花式：有限使命公司    注册成本：10 亿元东谈主民币    存续期限：执续经营    电话：95565    传真：0755—82960494    磋议东谈主：任安佳    股权结构：               推进称呼               股权比例           招商证券股份有限公司                 100%    二、基金约束东谈主主要东谈主员情况    （1）张良勇 先生 限公司研究发展中心副总监（总监级）；2022年3月至2023年5月，任招商致远资 本投资有限公司董事；2022年1月至2023年4月任招商证券股份有限公司研究发展 中心总监；2021年4月至2023年6月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究 部总司理；2020年6月至2022年1月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总监 （主执办事）；2016年7月至2020年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心总 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书 司理；2014年6月至2021年4月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究一部 总司理；2012年4月至2016年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心联席总经 理；2009年4月至2012年3月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总司理、管 理委员会副主任；2008年4月至2009年4月任招商证券股份有限公司研究发展中心 约束委员会副主任；2003年6月至2008年3月任招商证券股份有限公司研究发展中 心分析师。    张先陌生别于1995年7月、2002年6月取得上海交通大学机械制造工艺与开采 专科工学学士学位、中南财经政法大学国民经济学专科经济学硕士学位。    （2）易卫东 先生 息官。2019年4月至2024年7月任招商证券股份有限公司托管部总司理；2015年5 月至2019年4月任招商资管副总司理；2012年4月至2015年5月任招商证券股份有 限公司资产约束总部搭理居品部总司理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股 份有限公司风险约束部总司理；2008年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公 司风险约束部副总司理（主执办事）；2007年8月至2008年4月任招商证券股份有 限公司风险约束部副总监；2006年3月至2007年8月任招商证券股份有限公司风险 约束部总监助理；2002年10月至2006年3月任招商证券股份有限公司风险约束部 系统开发与分析部司理、高等司理；1997年1月至2002年10月任招商证券股份有 限公司电脑部电脑抠门岗、南油营业部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996 年9月至1996年12月任深圳远眺城多媒体电脑公司系统开发部职员。    易先陌生别于1993年7月、1996年6月取得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。    （3）杜凯 先生 富约束及机构业务总部副总监；2022年4月至2022年12月任招商证券股份有限公 司钞票约束及机构业务总部副总监兼钞票约束及机构业务总部综合部总司理； 监（主执办事）；2019年3月至2020年6月任招商证券股份有限公司钞票约束及机 构业务总部副总司理（主执办事）兼渠谈约束部总司理；2014年6月至2019年3 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书 月任招商证券股份有限公司渠谈约束部总司理；2014年1月至2014年6月任招商证 券股份有限公司深圳分公司总司理兼招商证券股份有限公司渠谈约束部总司理； 理；2008年5月至2009年5月任招商证券股份有限公司经纪业务深圳中心总司理； 部负责东谈主、副司理（主执办事）、司理；1993年12月至2005年1月历任招商证券股 份有限公司深圳南油大路证券营业部职工、市集拓展部副主任、司理助理。    杜先生2007年7月毕业于中央播送电视大学法学专科（在职攻读）。    （4）王剑平 先生 司财务部总司理；2024年5月于今兼任招商证券股份有限公司计策发展部总司理； 券股份有限公司资金约束部副总司理（主执办事）、总司理；2006年5月至2017 年9月历任招商证券股份有限公司财务部分支机构财务约束岗、总司理助理、副 总司理；1998年8月至2006年4月历任兴业证券股份有限公司营业部司帐、财务经 理。    王先陌生别于1998年7月、2013年1月取得江西财经大学司帐学专科经济学学 士学位、天津大学约束科学与工程专科约束学硕士学位。    （5）邓诚 先生 公司，现任招商证券股份有限公司风险约束部副总司理；2024年5月于今兼任招 商证券投资有限公司首席风险官、招商致远成本有限公司首席风险官；2008年1 月至2011年5月任普华永谈中天司帐师事务所广州分所审计部高等审计员。    邓先陌生别于2005年7月、2007年11月取得中南大学司帐学专科约束学士学 位、中南大学司帐学专科约束学硕士学位。    （6）欧阳辉 先生 长，2013年3月于今担任长江商学院隆起院长讲席教化；2010年12月至2013年2 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金            招募讲解书 月任长江商学院金融学教化、瑞士银行投资银行部董事总司理；2008年10月至 昆玉投资银行部董事总司理、高等副总裁；2001年8月至2005年5月历任杜克大学 商学院金融学副教化、助理教化；1998年8月至2001年7月任北卡大学教堂山分校 商学院金融学助理教化；1993年11月至1994年7月任香港科技大学物理化学助理 教化。    欧阳先陌生别于1990年7月、1998年7月取得杜兰大学化学物理学专科博士学 位、加州大学伯克利分校金融学专科博士学位。    （7）王树勋 先生 融系系主任和讲席教化；2015年9月至2019年12月任新加坡南洋理工大学保障与 金融研究中心主任、银行与金融系教化；2013年8月至2015年7月任瑞士日内瓦协 会常务副秘书长兼研究主管；2004年8月至2013年7月任好意思国乔治亚州立大学鲁滨 逊商学院副教化、毕生讲席教化；1997年9月至2004年7月任法国再保障公司精算 师和研究主管1994年7月至1997年8月任加拿大滑铁卢大学毕生助理教化；1993 年8月至1994年6月任加拿大康考迪亚大学助理教化。    王先生于1993年7月取得加拿大滑铁卢大学统计学专科博士学位。（8）孟雪 女士 师事务所合伙东谈主。2016年7月至2021年11月，任北京天驰君泰讼师事务所讼师；    孟女士于2011年7月取得北京林业大学外语说话学及应用说话学专科硕士学 位。    （1）胡蓉 女士 搭理居品部总司理助理；2015年4月至2023年5月历任招商资管搭理居品部居品开 发岗、居品贪图岗、居品开发业务负责东谈主岗；2008年3月至2015年4月任招商证券 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金             招募讲解书 股份有限公司资产约束总部搭理居品部居品贪图岗。    胡女士分别于2005年7月、2008年1月取得四川大学国际经济与贸易专科学士 学位、西南财经大学金融学专科硕士学位。    （1）易卫东 先生 息官。2019年4月至2024年7月任招商证券股份有限公司托管部总司理；2015年5 月至2019年4月任招商资管副总司理；2012年4月至2015年5月任招商证券股份有 限公司资产约束总部搭理居品部总司理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股 份有限公司风险约束部总司理；2008年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公 司风险约束部副总司理（主执办事）；2007年8月至2008年4月任招商证券股份有 限公司风险约束部副总监；2006年3月至2007年8月任招商证券股份有限公司风险 约束部总监助理；2002年10月至2006年3月任招商证券股份有限公司风险约束部 系统开发与分析部司理、高等司理；1997年1月至2002年10月任招商证券股份有 限公司电脑部电脑抠门岗、南油营业部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996 年9月至1996年12月任深圳远眺城多媒体电脑公司系统开发部职员。    易先陌生别于1993年7月、1996年6月取得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。    （2）张亚非 女士 券资产约束有限公司公募部兼固定收益部部门总司理；2020年7月至2021年10月 任安信证券资产约束有限公司公募部部门总司理；2017年11月至2020年6月，任 安信证券股份有限公司资产约束部固定收益投资总监；2012年9月至2017年11月 任安信证券股份有限公司资产约束部固定收益投资掌握；2009年10月至2012年8 月任吉利银行股份有限公司债券投资司理；2005年7月至2009年9月任北京农村商 业银行股份有限公司债券交往员；2000年7月至2000年12月任山东中地收支口有 限公司贸易职员。    张女士分别于2000年7月、2005年7月取得山东大学经济学学士学位、对外经 济贸易大学经济学硕士学位。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金             招募讲解书    （3）宗鹏 先生 任吉利期货有限公司副总司理、总司理；2012年10月至2019年8月任招商期货有 限公司渠谈约束总部总司理；2008 年4月至2012年10月历任中国建银投资期货筹 备组主管、市集部主管、IB业务部负责东谈主、市集部副司理、市集部司理、营销管 理总部总监；2007年11月至2008年4月任格林期货有限公司深圳营业部职员；2003 年7月至2006年3月任航天科工深圳（集团）有限公司职员；2002年11月至 2003 年6月任亚太国际集团有限公司中国代表处证券事务代表；2002年9月至 2002年 时间有限公司市集部总监；1994年8月至1998年8月任中国东谈主民银行江西南昌市南 昌县支行霸术科科员。    宗先陌生别于1994年7月、2006年4月取得南昌大学企业约束专科大专学历、 西安交通大学工商约束硕士学位。    （4）肖凌 女士 商证券资产约束有限公司总司理助理；2003年11月至2017年12月历任招商证券风 险约束部风险约束岗、总司理助理、副总司理；1997年7月至2003年11月任招商 证券笋岗路营业部客户服务岗；1995年7月至1997年7月任深圳市确立银行储蓄会 计。    肖女士于1995年7月取得于中南财经政法大学金融学专科经济学学士学位； 于2004年6月取得复旦大学金融学专科经济学硕士学位。    （5）任晓伟 女士 金约束有限公司防守长；2020年5月至2020年7月，任广州科技金融改进投资控股 有限公司助理总司理；2014年2月至2020年5月，历任中国证监会深圳专员办观望 一处主任科员、观望一处副处级调研员、观望二处副处长；2008年7月至2014年2 月，任中国证监会内蒙古监管局主任科员；2004年1月至2008年6月，任内蒙稽查 院（稽查官学院）副主任科员。    任女士分别于2003年6月、2014年1月、2018年3月取得内蒙古大学法学学士 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                   招募讲解书 学位、内蒙古大学工商约束硕士学位、新加坡南洋理工大学理学硕士学位。    （6）张少华 先生 国际证券股份有限公司资产约束板块副总司理兼基金约束部总司理、基金司理； 险分析师、总监，基金投资约束总部基金司理、副总监，投资约束总部总监、基 金司理，公司副总司理；2003年1月至2004年1月任招申银万国证券申万巴黎搭伙 基金样式筹备组；1999年7月至2003年1月任申银万国证券股份有限公司研究员、 司理助理。    张先陌生别于1996年7月、1999年7月取得复旦大学理学学位、复旦大学经济 学硕士学位。    （7）徐勇 先生 年9月至2024年12月任招商期货有限公司财务负责东谈主、总司理助理；2006年11月 入职招商证券股份有限公司，2012年4月至2020年9月任招商证券股份有限公司财 务部总司理助理；2000年7月至2006年10月于三九医药股份有限公司（深圳九新 药业有限公司）从事财务办事。    徐先陌生别于2000年7月、2012年12月取得南开大学经济学学士学位、天津 大学约束学硕士学位。    郑少亮先生，北京大学硕士，领有进步 10 年固定收益投研教训，现任公募 投资部基金司理、公募投资决策委员会成员。2010 年至 2016 年曾赴任于招商银 行股份有限公司总行金融市集部、资产约束部，从事国表里市集固定收益界限的 研究及搭理资金的投资约束办事；2017 年加入招商证券资产约束有限公司，从 事固定收益类居品的投资约束办事。2021 年 02 月 02 日至 2024 年 03 月 18 日， 任招商资管睿丰三个月执有期债券型蚁搭伙产约束霸术的基金司理。2025 年 01 月 23 日于今，任招商资管招朝鑫中短债债券型证券投资基金（由招商资管招朝 鑫中短债债券型蚁搭伙产约束霸术变更而来）的基金司理。2025 年 02 月 27 日 于今，任招商资管增益添彩一个月执有期中短债债券型证券投资基金（由招商资 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 管增添彩一个月执有期中短债债券型蚁搭伙产约束霸术变更而来）的基金司理。    为保证公募基金投资决策门径严谨、高效、有序地运作，有用约束投资风险， 完结投资的科学决策，切实抠门基金份额执有东谈主的利益，基金约束东谈主诞生了公募 投资决策委员会（以下简称“投委会”），并制定了完善的议事执法。公募投资决 策委员会动作资产配置委员会下设的公募投资的专科约束、集体审议决策机构， 负责研究决策公募投资约束的紧要事宜。公募投资决策委员会成员包括多名固定 收益、权益投研教训丰富的东谈主员，负责研究、审议各自专科界限内的投资事项。 投委会主任委员为总司理助理张少华先生，委员包括基金司理李传真先生、范万 里先生、郑少亮先生、曾琦先生、姚彦如女士、研究员焦一丁先生。    三、基金约束东谈主职责 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 配收益； 照章召集基金份额执有东谈主大会； 他法律步履；    四、基金约束东谈主承诺 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 建立健全里面约束轨制，采选有用措施，驻防违反《中华东谈主民共和国证券法》行 为的发生。 制轨制，采选有用措施，驻防下列步履发生：    （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；    （2）不自制地对待其约束的不同基金财产；    （3）利用基金财产为基金份额执有东谈主除外的第三东谈主谋取利益；    （4）向基金份额执有东谈主违法承诺收益或者承担损失；    （5）法律律例或中国证监会阻止的其他步履。 家磋议法律、律例及行业表率，赤诚信用、费力尽责，不从事以下步履：    （1）越权或违法经营；    （2）违反基金合同或托管条约；    （3）成心毁伤基金份额执有东谈主或其他基金磋议机构的正当权益；    （4）在向中国证监会报送的府上中公私分明；    （5）断绝、滋扰、辞让或严重影响中国证监会照章监管；    （6）随意职守、浪掷权益，不按照轨则履行职责；    （7）违反现行有用的磋议法律、律例、规章、基金合同和中国证监会的有 关轨则，泄露在职职期间细察的磋议证券、基金的交易狡饰，尚未照章公开的基 金投资内容、基金投资霸术等信息，或利用该信息从事或者昭示、表示他东谈主从事 磋议的交往步履；    （8）违反证券交往局面业务执法，利用对敲、倒仓等技巧主宰市集价钱， 淆乱市集次第；    （9）贬损同行，以举高我方；    （10）以不耿介技巧谋求业务发展；    （11）有悖社会公德，毁伤证券投资基金东谈主员形象；    （12）在公开信息败露和告白中成心含有子虚、误导、诈骗因素；    （13）其他法律、行政律例以及中国证监会阻止的步履。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 度，采选有用措施，驻防违反基金合同步履的发生。    五、基金司理承诺 东谈主谋取最大利益； 基金投资内容、基金投资霸术等信息，且不利用该信息从事或者昭示、表示他东谈主 从事磋议的交往步履；    六、基金约束东谈主里面约束轨制    为保证公司表率化运作，有用地驻防和化解经营风险，促进公司诚信、正当、 有用经营，保障基金份额执有东谈主利益，抠门公司及公司推进的正当权益，基金管 理东谈主建立了科学、严实、高效的里面约束体系。    （1）保证公司经营运作严格顺服国度磋议法律律例和行业监管执法，自愿 形成遵法经营、表率运作的经营想想和经营理念；    （2）驻防和化解经营风险，提高经营约束效益，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全好意思满，完结公司的执续、稳健、健康发展；    （3）保证基金份额执有东谈主的正当权益不受侵扰；    （4）促进公司整体职工坚守职业操守，正派诚信，圣洁自律，费力尽责；    （5）确保公司整体职工落实圣洁从业风险防控，有用履行圣洁从业约束责 任；    （6）确保各项业务、公司财务和其他信息实在、准确、好意思满、实时；    （7）保护公司声誉。    （1）健全性原则：里面约束应当包括公司的各项业务、各个部门和各级东谈主 员，并涵盖到决策、扩张、监督、反馈等各个方法； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    （2）有用性原则：通过科学的内控技巧和方法，建立合理的内控门径，维 护内控轨制的有用扩张；    （3）独处性原则：公司各部门和岗亭职责应当保执相对独处，公司公募基 金（含转公募运作的大蚁合居品）资产、资管霸术资产、自有资产、其他资产的 运作应当分离；    （4）彼此制约原则：公司里面部门和岗亭的树立应当权责分明、彼此制衡；    （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营约束方法裁汰运作成本，提高 经济效益，以合理的约束成本达到最好的里面约束后果。    公司制定了合理、完备、有用并易于扩张的轨制体系。公司轨制体系由不同 层面的轨制组成。按照其遵循大小分为三个层面：第一个层面是公司轨则及依据 公司轨则由公司董事会、推进审议通过的表率公司的治理结构及治理步履所制定 的公司治理轨制；第二个层面是表率公司各部门落实约束职能并开展经营步履的 具有深广表率作用的、需经公司董事会审批通过的基本约束轨制；第三个层面是 为贯彻公司治理轨制和基本约束轨制的要求，公司各机构、部门根据业务需要制 定的对公司某项约束或某项业务具有表率、指挥作用的经营约束一般规章轨制。 它们的制订、修改、实施、废止死守相应的门径，每一层面的内容不得与其以上 层面的内容相不屈。公司疼爱对轨制的执续磨练，联接业务的发展、律例及监管 环境的变化以及公司风险约束的要求，连续检验和增强公司轨制的完备性、有用 性。    （1）授权方面    公司的授权轨制连结于统统这个词公司步履。推进、董事会、监事和约束层必须充 分履行各自的权益，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻扩张； 各项经营业务和约束门径必须降服约束层制定的操作规程，承办东谈主员的每一项工 作必须是在业务授权范围内进行。公司紧要业务的授权必须采选书面花式，授权 书应当明确授权内容和时效。公司授权要顺应，对已获授权的部门和东谈主员应建立 有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应实时修改或取消授权。    （2）投资研究方面 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    公司的研究办事应保执独处、客不雅，不受任何部门及个东谈主的不耿介影响，并 形成科学、有用的研究方法；建立投资基金备选库轨制，研究东谈主员根据投资基金 的特征，在充分研究的基础上建立和抠门备选库。建立研究与投资的业务交流制 度，保执运动的交流渠谈；连续完善研究质地评价体系，提高研究水平。基金投 资应确立科学的投资理念，根据决策的风险驻防原则和效粉碎原则制定合理的决 策门径；在进行投资时应有明确的投资授权轨制，建立严格的投资阻止和投资限 制轨制，保证基金投资的正当合规性。建立投资风险评估与约束轨制，将要点投 资限制在轨则的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资约束功绩评价体 系。    （3）交往方面    公司建立鸠合交往部和鸠合交往轨制，投资指示通过鸠合交往部完成；建立 了交往监测和交往反馈机制磋议的安全设施，建立了自制的交往分派轨制，确保 各基金利益的自制；完善交往记录，并实时进行查对后归档支执；同期建立了科 学的交往绩效评价体系。    （4）司帐核算方面公司根据法律律例及业务的要求建立司帐轨制，并根据 风险约束点建立严实的司帐系统，对于不同基金、不同客户独处建账，独处核算； 公司通过复核机制、凭证机制、合理的估值方法和估值门径等司帐措施实在、完 整、实时地记录每一笔业务并正确进行司帐核算和业务核算。同期还建立司帐档 案支执轨制，确保档案实在好意思满。    （5）信息败露方面    公司建立了完善的信息败露轨制，保证公开败露的信息实在、准确、好意思满。 公司建立了相应的门径进行信息的采集、组织、审核和发布办事，以此加强对信 息的审查查对，使所公布的信息顺应法律律例的轨则，同期加强对信息败露的检 查和评价，对存在的问题实时提议改进办法。    （6）监察稽核    公司诞生合规负责东谈主，经董事会聘任。根据公司监察稽核办事的需要和董事 会授权，合规负责东谈主不错列席公司磋议会议，调阅公司磋议档案，就里面约束制 度的扩张情况独马上履行检验、评价、呈文、建议职能。合规负责东谈主按时和不定 期向董事会呈文公司里面约束扩张情况，董事会对合规负责东谈主的呈文进行审议。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    公司诞生法律合规部开展监察稽核办事，并保证独处性和泰斗性。公司明确 了法律合规部及里面各岗亭的具体职责，严格制订了专科任职条件、操作门径和 组织程序。    法律合规部强化里面检验轨制，通过按时或不按时检验里面约束轨制的扩张 情况，促使公司各项经营约束步履的表率运行。    公司董事会和约束层充分疼爱和支执监察稽核办事，对违反法律、律例和公 司里面约束轨制的，讲究磋议部门和东谈主员的使命。    （1）基金约束东谈主承诺以上对于里面约束轨制的败露实在、准确；    （2）基金约束东谈主承诺根据市集变化和公司业务发展连续完善里面约束轨制。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                   第四部分       基金托管东谈主    一、基金托管情面况    （一）基本情况    称呼：浙 商 银 行股份有限公司（简称“浙 商 银 行”）    住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路1788号    办公地址：浙江省杭州市拱墅区环城西路74号    法定代表东谈主：陆建强    磋议东谈主：常卜巾    电话：0571-56566677    传真：0571-88268688    成立时分：1993年4月16日    组织花式：股份有限公司    注册成本：东谈主民币 27,464,635,963 元    存续期间：执续经营    批准诞期许关和批准诞生文号：中国银行业监督约束委员会银监复〔2004〕    基金托管经验批文及文号：《对于核准浙 商 银 行股份有限公司证券投资基金 托管经验的批复》；证监许可〔2013〕1519号    经营范围：接管公众进款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算； 办理单子承兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买 卖政府债券、金融债券；从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务； 提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供支执箱服务；经国 务院银行业监督约束机构批准的其他业务。经中国东谈主民银行批准，不错经营结汇、 售汇业务。    （二）主要东谈主员情况    陆建强先生，浙 商 银 行党委文牍、董事长。形而上学硕士，正高等经济师。陆先 生曾任浙江省企业档案约束中心副主任，浙江省工商局办公室副主任，浙江省工 商局工商信息约束办公室主任，浙江省工商局办公室主任，浙江省工商行政约束 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金               招募讲解书 局党委委员、办公室主任，浙江省政协办公厅副主任、机关党组成员，浙江省政 府办公厅副主任、党组成员，浙江省政府副秘书长、办公厅党组成员，财通证券 党委文牍、董事长。现兼任浙江省并购联合会第一届理事会会长、浙商总会第二 届理事会副会长。    张荣森先生，浙 商 银 行党委副文牍、扩张董事、行长。博士研究生、正高等 经济师。张先生曾任广发银行北京航天桥支行行长、广发银行北京分行党委委员、 行长助理，江苏银行北京分行筹建负责东谈主、党委文牍、行长，江苏银行党委委员、 副行长、扩张董事，浙 商 银 行党委委员、副行长兼北京分行党委文牍、行长。    二、发展概况及财务情状    浙 商 银 行是十二家寰宇性股份制交易银行之一，于2004年8月18日持重开业， 总部设在浙江杭州，系寰宇第13家“A+H”上市银行。开业以来，浙 商 银 行容身 浙江，放眼全球，稳健发展，已成为一家基础塌实、效益优良、风控完善的优质 交易银行。    浙 商 银 行以“一流的交易银行”愿景为统领，全面构建“正、简、专、协、 廉”五字政事生态，闲散发达四干精神，练好“善、智、勤”三字经，坚执“夯 基础、调结构、控风险、创效益”十二字经营方针，践行善本金融理念，以数字 化更动为干线，以“深耕浙江”为首要计策，钞票约束全新动身，大零卖、大公 司、大投行、大资管、大跨境五伟业务板块都头并进、综合协同发展，打好打赢 “化风险、扩营收、稳股价、引战投”四大战役，实施“客户基础、东谈主才基础、 系统基础、投研基础”四大攻坚，长久不懈垒好经济周期弱明锐资产压舱石，全 面开释智谋经餬口产力，开启了高质地发展的新征途。 行推进的净利润150.48亿元，比上年增长10.50%。截止2023年末，总资产3.14万 亿元，比上年末增长19.91%，其中：披发贷款和垫款总额1.72万亿元，比上年末 增长12.54%；总欠债2.95万亿元，比上年末增长20.29%，其中：接管进款余额1.87 万亿元，比上年末增长11.13%。不良贷款率1.44%、拨备袒护率182.60%；成本 充足率12.19%、一级成本充足率9.52%、中枢一级成本充足率8.22%，均保执合 理水平。    浙 商 银 行在寰宇22个省（自治区、直辖市）及香港格外行政区，诞生了342 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金              招募讲解书 家分支机构，完结了对浙江大本营、长三角、粤港澳大湾区、环渤海、海西地区 和部分中西部地区的有用袒护。在英国《银众人》(The Banker)杂志“2023年全 球银行1000强”榜单中，我行按一级成本计位列87位。中诚信国际给予浙 商 银 行 金融机构评级中最高等级AAA主体信用评级。    三、托管业务部的部门树立及职工情况    浙 商 银 行资产托管部是总行独处的一级约束部门，根据业务条线下设业务管 理中心、营销中心、运营中心、监督中心、数字化中心，保证了托管业务前、中、 后台的好意思满与独处。截止2023年12月31日，浙 商 银 行资产托管部从业东谈主员共48 名，估值计帐配合机构派驻东谈主员18东谈主。    浙 商 银 行资产托管部除名法律律例要求，根据业务的发展模式、运营边幅以 及里面约束、风险驻防等各方面发展的需要，制定了一系列完善的里面约束轨制， 包括业务约束、操作规程、基金司帐核算、计帐约束、信息败露、里面稽核监控、 内控与风险驻防、信息系统约束、藏匿与档案约束、紧要可疑情况呈文及救急处 理等轨制，系统性地袒护了托管业务开展的方方面面，不祥有用地约束、驻防托 管业务的政策风险、操气魄险和经营风险。    四、证券投资基金托管业务经营情况    中国证监会、银监会于2013年11月13日核准浙 商 银 行开办证券投资基金托管 业务，批准文号：证监许可〔2013〕1519号。    截止2023年12月31日，浙 商 银 行托管证券投资基金262只，限度整个4341.81 亿元，且面前照旧与数十家公募基金约束公司达成托管配合意向。    五、基金托管东谈主里面风险约束轨制讲解    （一）里面约束办法    严格顺服国度磋议托管业务的法律、律例、规章、行政性轨则、行业准则和 行内磋议约束轨则，遵法经营、表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保 证基金资产的安全好意思满，确保磋议信息的实在、准确、好意思满、实时，保护基金份 额执有东谈主的正当权益。    （二）里面约束组织结构    浙 商 银 行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的约束和 运营部门，资产托管部专门树立了监督稽核团队，配备了专职里面监察稽核东谈主员 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 负责托管业务的里面约束和风险约束办事，具有独处诈欺监督稽核办事的权益和 智商。    （三）里面风险约束原则    资产托管部建立了托管系统和完善的轨制约束体系。轨制体系包含约束制 度、实施详情、岗亭职责、业务操作历程，不错保证托管业务的表率操作、获胜 进行；业务东谈主员具备从业经验；业务约束严格实行复核、审核、检验轨制，授权 办事实行鸠合约束，业务钤记按规程支执、存放、使用，账户府上严格支执，制 约机制严格有用；业务操作区专门树立，闭塞约束，实施音像监控；业务信息由 专职信息败露东谈主负责，驻防泄密；业求完结自动化操作，驻防东谈主为事故的发生， 时间系统好意思满、独处。    （四）基金托管东谈主对基金约束东谈主运作基金进行监督的方法和门径    基金托管东谈主负有对基金约束东谈主的投资运作诈欺监督权的职责。根据《基金 法》、《运作办法》、基金合同偏执他磋议轨则，基金托管东谈主对基金的投资对象和 范围、投资组合比例、投资限制、用度的计提和支付边幅、基金司帐核算、基金 资产估值和基金净值的筹划、收益分派、申购赎回以偏执他磋议基金投资和运作 的事项，对基金约束东谈主进行业务监督、核查。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有 关法律律例轨则的步履，应实时以书面花式文告基金约束东谈主限期纠正，基金约束 东谈主收到文告后应实时查对并以书面花式对基金托管东谈主发出回函。在限期内，基金 托管东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基金约束东谈主改正。基金约束东谈主对基金 托管东谈主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应呈文中国证监会。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主有紧要违法步履，立即呈文中国证监会，同期， 文告基金约束东谈主限期纠正，并将纠正结果呈文中国证监会。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主的指示违反法律、行政律例和其他磋议轨则，或 者违反基金合同约定的，应当断绝扩张，立即文告基金约束东谈主，并实时向中国证 监会呈文。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主依据交往门径照旧见效的指示违反法律、行政法 规和其他磋议轨则，或者违反基金合同约定的，应当立即文告基金约束东谈主，并及 时向中国证监会呈文。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    六、基金托管东谈主托管业务主要轨制    基金托管东谈主资产托管业务建立了完善的业务历程轨制和风险约束轨制、藏匿 轨制、里面稽核监督轨制来保证业务的高效运作，具体包括于《浙 商 银 行资产托 管业务约束办法》、         《浙 商 银 行证券投资类资产托管业务操作规程》、                              《浙 商 银 行非 证券投资类资产托管业务（总走运营）操作规程》、                       《浙 商 银 行非证券投资类资产 托管业务（分走运营）操作规程》、                《浙 商 银 行资产托管业务账户约束办法》和《浙 商银行资产托管业务稽核监督约束办法》。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金               招募讲解书                  第五部分    磋议服务机构    一、基金份额销售机构    招商证券资产约束有限公司将根据监管轨则开展本基金的直销。直销磋议事 宜以基金约束东谈主开展前败露的信息为准。    称呼：招商证券资产约束有限公司    住所：深圳市前海深港配合区南山街谈听海大路 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    办公地址：深圳市福田区福华沿途 111 号招商证券大厦 17-18 层    法定代表东谈主：易卫东    磋议东谈主：郭锐    传真：0755—82960494    电话：0755—83082111    具体名单详见本基金基金份额发售公告、基金约束东谈主网站或其他磋议公告。 基金约束东谈主可根据情况变更或增减销售机构。    二、登记机构    称呼：招商证券股份有限公司    住所：深圳市福田区福田街谈福华沿途 111 号    办公地址：深圳市福田区福田街谈福华沿途 111 号    法定代表东谈主：霍达    磋议东谈主：张志斌    传真：0755-82960794    电话：0755-83584278    三、出具法律看法书的讼师事务所    称呼：上海市通力讼师事务所    住所：上海市银城中路 68 号时期金融中心 19 楼    办公地址：上海市银城中路 68 号时期金融中心 18 楼至 20 楼 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    负责东谈主：韩炯    磋议电话：021-31358666    传真：021-31358600    磋议东谈主：丁媛    承办讼师：清早、丁媛    四、审计基金财产的司帐师事务所    称呼：德勤华永司帐师事务所（零碎世俗合伙）    住所：中国上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼    办公地址：中国上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼    扩张事务合伙东谈主：付建超    磋议电话：021-61418888    传真：021-63350003    磋议东谈主：周瀚林    承办司帐师：洪锐明、周瀚林 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                 第六部分         基金的召募    一、基金召募的依据    本基金由基金约束东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 偏执他磋议轨则，并经中国证监会证监许可【2025】977 号文《对于准予招商资 管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复》准予注册召募。    二、基金类别、运作边幅、存续期限、基金份额类别    本基金根据认购/申购用度、销售服务费收取边幅的不同，将基金份额分为 不同的类别：A 类基金份额、C 类基金份额。    在投资者认购/申购时收取认购/申购用度，但不从本类别基金资产入网提销 售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/ 申购用度，但从本类别基金资产入网提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金 份额。    本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别树立代码。由于基金用度的不同， 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别筹划并公告各样基金份额净值和各 类基金份额累计净值。    投资者可自行采用认购、申购的基金份额类别。    在不违反法律律例、基金合同的约定以及对基金份额执有东谈主利益无实践性不 利影响的情况下，根据基金实践运作情况，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商并履 行顺应门径后，可调养基金份额类别树立、调养基金份额分类办法及执法、罢手 现有基金份额类别的销售等，并在调养实施之日前依照《信息败露办法》的磋议 轨则在轨则媒介上公告，不需要召开基金份额执有东谈主大会。    三、基金份额的发售时分、发售边幅、发售对象   自基金份额发售之日起最长不得进步 3 个月，具体发售时分见基金份额发售 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 公告。   通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及 基金约束东谈主网站。   顺应法律律例轨则的可投资于证券投资基金的个东谈主投资者、机构投资者、合 格境外投资者以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主。    四、基金的最低召募份额总额、金额、初次召募限度上限    本基金的最低召募份额总额为 2 亿份，基金召募金额不少于 2 亿元东谈主民币。    本基金可树立初次召募限度上限，具体召募上限及限度约束的决策详见基金 份额发售公告或其他公告。若本基金树立初次召募限度上限，基金合同见效后不 受此召募限度的限制。    五、基金份额的发售面值、认购价钱及筹划公式、认购用度    （1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购用度，C 类基金份额不收取认 购用度。    （2）本基金可对投资者通过本基金约束东谈主电子直销系统认购本基金实行费 率优惠。    （3）本基金对通过基金约束东谈主的直销中心认购的特定投资者群体与除此之 外的其他投资者实施永诀的认购费率。    特定投资者群体指寰宇社会保障基金、不错投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一霸术以及蚁合霸术、企业年金理事会托付的特定客户资产约束计 划、企业年金待业金居品、职业年金霸术、养老办法基金、个东谈主税收递延型交易 养老保障等居品。如将来出现经养老基金监管部门招供的新的养老基金类型，基 金约束东谈主可在招募讲解书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。    特定投资者群体可通过本基金约束东谈主直销中心认购本基金。基金约束东谈主可根 据情况变更或增减特定投资者群体认购本基金的销售机构，并按轨则给以公告。    通过基金约束东谈主的直销中心认购本基金的认购费率如下： 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                         招募讲解书                 A 类基金份额                        C 类基金份额 认购金额（M，含认       特定投资者群体           其他投资者     购费）   M＜100 万         0.04%             0.40%                                                不收取认购费   M≥500 万元      每笔 1,000 元        每笔 1,000 元    （4）本基金 A 类基金份额的认购费由认购 A 类基金份额的投资者承担，认 购费不列入基金财产，主要用于基金的市集扩张、销售、登记结算等召募期间发 生的各项用度。    （5）投资者屡次认购时，需按单笔认购金额对应的费率分别筹划认购用度。    本基金给与金额认购的边幅。    （1）认购本基金 A 类基金份额的筹划公式    认购金额包括认购用度和净认购金额。    当认购用度适用比例费率时，筹划公式为：    净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）    认购用度＝认购金额－净认购金额    认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值    当认购用度为固定金额时，筹划公式为：    认购用度＝固定金额    净认购金额＝认购金额－认购用度    认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值    （2）认购本基金 C 类基金份额的筹划公式    本基金 C 类基金份额不收取认购用度。    认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值    （3）认购份额余额的处理边幅    认购份额的筹划保留到少许点后 2 位，少许点 2 位以后的部分四舍五入，由 此舛讹产生的收益或损失由基金财产承担。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                  招募讲解书    例：某投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，认购费率为 0.40%，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公 式筹划出：    净认购金额＝10,000.00/（1＋0.40%）＝9960.16 元    认购用度＝10,000.00–9960.16＝39.84 元    认购份额＝（9960.16＋5.00）/1.00＝9965.16 份    即：该投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 9965.16 份 A 类基 金份额。    例：某投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，无认购用度，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公式计 算出：    认购份额＝（10,000.00＋5.00）/1.00＝10,005.00 份    即：该投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 10,005.00 份 C 类基 金份额。    六、认购安排    投资东谈主认购本基金份额的具体业务办理时分由基金约束东谈主和基金销售机构 确定，请参见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的磋议公告。    投资东谈主认购本基金所应提交的文献和具体办理手续详见本基金的基金份额 发售公告或基金销售机构的磋议业务办理执法。 的边幅全额缴款。若资金未全额到账则认购无效，基金约束东谈主将认购无效的款项 返璧。 笔认购苦求单独筹划。认购一领受理不得取销。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    销售机构对认购苦求的受理并不代表该苦求一定获胜，而仅代表销售机构确 实接收到认购苦求。认购的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于认购苦求及认 购份额的阐述情况，投资东谈主应实时查询并妥善诈欺正当权利，不然，由此产生的 任何损失由投资者自行承担。    （1）投资东谈主单笔最低认购金额为 1.00 元（含认购费）。各销售机构对本基 金最低认购金额及交往级差有其他轨则的，以各销售机构的业务轨则为准。    （2）基金约束东谈主不错对召募期间的单个投资东谈主的累计认购金额进行限制， 具体限制和处理方法请参见基金份额发售公告或磋议公告。 金约束东谈主接受某笔或者某些认购苦求有可能导致投资东谈主变相侧面前述 20%比例 要求的，基金约束东谈主有权断绝该等全部或者部分认购苦求。投资东谈主认购的基金份 额数以基金合同见效后登记机构的阐述为准。    七、召募期利息的处理边幅    有用认购款项在召募期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额执有东谈主 统统，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。    八、召募期间的资金存放    基金召募期间召募的资金应当存入专门账户，在基金召募步履收尾前，任何 东谈主不得动用。    九、畴昔条件许可情况下的模式退换    若将来本基金约束东谈主推出追踪吞并标的指数的交往型怒放式指数基金 （ETF），则基金约束东谈主在履行顺应门径后有权决定将本基金退换为该基金的联 接基金，并相应修改《基金合同》。在顺服法律律例磋议聚合基金轨则的前提下， 基金投资办法、投资范围和投资策略等条目中将增多投资办法 ETF 的磋议内容， 同期相应变更基金称呼、类别。此项调养经基金约束东谈主与基金托管东谈主协商一致， 履行顺应门径后实时公告，而无需召开基金份额执有东谈主大会审议。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金          招募讲解书               第七部分      基金合同的见效    一、基金备案的条件    本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金召募份额总额不少于 2 亿份， 基金召募金额不少于 2 亿元东谈主民币且基金认购东谈主数不少于 200 东谈主的条件下，基金 召募期届满或基金约束东谈主依据法律律例及招募讲解书不错决定罢手基金发售，并 在 10 日内遴聘法定验资机构验资，自收到验资呈文之日起 10 日内，向中国证监 会办理基金备案手续。    基金召募达到基金备案条件的，自基金约束东谈掌握理已矣基金备案手续并取得 中国证监会书面阐述之日起，《基金合同》见效；不然《基金合同》不见效。基 金约束东谈主在收到中国证监会阐述文献的次日对《基金合同》见效事宜给以公告。 基金约束东谈主应将基金召募期间召募的资金存入专门账户，在基金召募步履收尾 前，任何东谈主不得动用。    二、基金合同不可见效时召募资金的处理边幅    要是召募期限届满，未得志基金备案条件，基金约束东谈主应当承担下列使命： 期活期进款利息； 基金约束东谈主、基金托管东谈主和销售机构为基金召募支付之一切用度应由各方各自承 担。    三、基金存续期内的基金份额执有东谈主数目和资产限度    《基金合同》见效后，连气儿 20 个办事日出现基金份额执有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金约束东谈主应当在按时呈文中给以 败露；连气儿 60 个办事日出现前述情形的，基金约束东谈主应当在 10 个办事日内向中 国证监会呈文并提议搞定决策，如执续运作、退换运作边幅、与其他基金合并或 者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有东谈主大会。    法律律例或中国证监会另有轨则时，从其轨则。    四、基金存续期内，政策性金融债刊行东谈主发生改制的处理边幅 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    要是本基金投资的政策性金融债刊行东谈主、政策性银行发生改制，且可能对基 金投资运作、基金份额执有东谈主利益产生紧要影响的，在履行顺应门径后，本基金 可退换运作边幅或间隔基金合同。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书             第八部分 基金份额的申购与赎回    一、申购和赎回局面    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金约束东谈主 在招募讲解书或其网站列明。基金约束东谈主可根据情况变更或增减销售机构，并在 基金约束东谈主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业局面 或按销售机构提供的其他边幅办理基金份额的申购与赎回。    若基金约束东谈主或其指定的销售机构灵通电话、传真或网上等交往边幅，投资 东谈主不错通过上述边幅进行申购与赎回。    二、申购和赎回的怒放日实时分    投资东谈主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时分为上海证券交往 所、深圳证券交往所的平常交往日的交往时分，但基金约束东谈主根据法律律例、中 国证监会的要求或基金合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。    基金合同见效后，若出现新的证券交往市集、证券交往所交往时分变更、其 他零碎情况或根据业务需要，基金约束东谈主将视情况对前述怒放日及怒放时分进行 相应的调养，但应在实施前依照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。    基金约束东谈主可根据实践情况照章决定本基金运行办理申购的具体日历，具体 业务办理时分在申购运行公告中轨则。    基金约束东谈主自基金合同见效之日起不进步三个月运行办理赎回，具体业务办 理时分在磋议公告中轨则。    在确定申购运行与赎回运行时分后，基金约束东谈主应在申购、赎回怒放日前依 照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告申购与赎回的运行时分。    基金约束东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时分办理基金份额的申购、 赎回或者退换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时分提议申购、赎回或退换 苦求且登记机构阐述接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一怒放日基金份额 申购、赎回的价钱。    三、申购与赎回的原则 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书     “未知价”原则，即申购、赎回价钱以苦求当日收市后筹划的该类基金份 额净值为基准进行筹划； 规章赎回； 投资者的正当权益不受毁伤并得到自制对待。    基金约束东谈主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调养。基金约束东谈主 必须在新执法运行实施前依照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。    四、申购与赎回的门径    投资东谈主必须根据销售机构轨则的门径，在怒放日的具体业务办理时天职提议 申购或赎回的苦求。投资者在提交申购苦求时，须按销售机构轨则的边幅备足申 购资金，投资者在提交赎回苦求时，应确保账户内有饱胀的基金份额余额，不然 申购、赎回苦求不成立。    投资东谈主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东谈主托付申购款项，申 购成立；基金份额登记机构阐述基金份额时，申购见效。若申购不成立或无效， 申购款项本金将返璧投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。    基金份额执有东谈主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构阐述赎回时， 赎复活效。投资者赎回苦求见效后，基金约束东谈主将在 T＋7 日（包括该日）内支 付赎回款项。在发生多数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或降速支付赎回款 项的情形时，款项的支付办法参照基金合同磋议条目处理。遇交往所或交往市集 数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金约束东谈主及基 金托管东谈主所能约束的因素影响业务处理历程，则赎回款项划付时分相应顺延。    基金约束东谈主应以交往时分收尾前受理有用申购和赎回苦求确本日动作申购 或赎回苦求日（T 日），在平常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交往的 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 有用性进行阐述。T 日提交的有用苦求，投资东谈主应在 T+2 日后（包括该日）实时 到销售网点柜台或以销售机构轨则的其他边幅查询苦求的阐述情况。若申购不成 功，则申购款项本金退还给投资东谈主。    销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定获胜，而仅代表销售机 构如实接收到申购、赎回苦求。申购、赎回的阐述以登记机构的阐述结果为准。 对于苦求的阐述情况，投资东谈主应实时查询并妥善诈欺正当权利。 进行调养，并在调养实施前依照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。    五、申购和赎回的数目限制    通过基金约束东谈主网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔 申购金额不得低于 1 元（含申购费），销售机构另有轨则的，从其轨则。投资者 当期分派的基金收益，通过红利再投资边幅转入执有本基金份额的，不受最低申 购金额的限制。    基金份额执有东谈主可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回苦求最低份额为 销售机构的业务轨则为准。    每个办事日基金份额执有东谈主在销售机构单个基金交往账户保留的本基金份 额余额不及 1 份时，若当日该账户同期有份额减少类业务（如赎回、退换出等） 被阐述，则基金约束东谈主有权将基金份额执有东谈主在该账户保留的本基金份额余额一 次性同期全部赎回。 申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体轨则请参见更新的招 募讲解书或磋议公告。 基金约束东谈主应当采选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 断绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额执有东谈主的正当权益。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                         招募讲解书 基金约束东谈主基于投资运作与风险约束的需要，可采选上述措施对基金限度给以控 制。具体见基金约束东谈主磋议公告。 份额和最低基金份额保留余额等数目限制，或新增基金限度约束措施。基金约束 东谈主必须在调养实施前依照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。    六、申购用度和赎回用度 额时支付申购用度，申购 C 类基金份额不支付申购用度，而是从该类别基金资 产入网提销售服务费。    本基金对通过基金约束东谈主的直销中心申购的特定投资者群体与除此之外的 其他投资者实施永诀的申购费率。    特定投资者群体指寰宇社会保障基金、不错投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一霸术以及蚁合霸术、企业年金理事会托付的特定客户资产约束计 划、企业年金待业金居品、职业年金霸术、养老办法基金、个东谈主税收递延型交易 养老保障等居品。如将来出现经养老基金监管部门招供的新的养老基金类型，基 金约束东谈主可在招募讲解书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。    特定投资者群体可通过本基金约束东谈主直销中心申购本基金。基金约束东谈主可根 据情况变更或增减特定投资者群体申购本基金的销售机构，并按轨则给以公告。    通过基金约束东谈主的直销中心申购本基金的申购费率如下：                 A 类基金份额                        C 类基金份额 申购金额（M，含申       特定投资者群体           其他投资者     购费）   M＜100 万         0.05%             0.50%                                                不收取申购费   M≥500 万元      每笔 1,000 元        每笔 1,000 元    投资者要是有多笔申购，适用费率按单笔申购苦求分别筹划。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金            招募讲解书    赎回用度由赎回基金份额的基金份额执有东谈主承担，在基金份额执有东谈主赎回基 金份额时收取。本基金的赎回费率随苦求份额执随机分的增多而递减，本基金 A 类及 C 类基金份额适用的赎回费率如下：               执有期限（Y）         赎回费率                 Y＜7 天         1.50%                 Y≥7 天           0    注：本基金对执续执有期少于 7 天的投资东谈主收取的赎回费，将全额计入基金 财产。 应于新的费率或收费边幅实施日前依照《信息败露办法》的磋议轨则在轨则媒介 上公告。 制，以确保基金估值的自制性。具体处理原则与操作表率死守磋议法律律例以及 监管部门、自律执法的轨则，具体见基金约束东谈主届时的磋议公告。 有东谈主利益无实践性不利影响的情形下根据市集情况制定基金促销霸术，按时或不 按时地开展基金促销步履。在基金促销步履期间，按磋议监管部门要求履行必要 手续后，基金约束东谈主不错顺应调低本基金的销售用度，并进行公告。    七、申购份额和赎回金额的筹划    本基金给与金额申购的边幅。    （1）申购本基金 A 类基金份额的筹划公式    基金的申购金额包括申购用度和净申购金额。    当申购用度适用比例费率时，筹划公式为：    净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）    申购用度＝申购金额－净申购金额    申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    当申购用度为固定金额时，筹划公式为：    申购用度＝固定金额 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                招募讲解书    净申购金额＝申购金额－申购用度    申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    （2）申购本基金 C 类基金份额的筹划公式    本基金 C 类基金份额不收取申购用度。    申购份额＝申购金额/T 日 C 类基金份额净值    上述筹划结果均按四舍五入方法，保留到少许点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。    例：某投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 0.50%，假设 T 日本基金 A 类基金份额的基金份额净值 为 1.0412 元，则其可得到的申购份额为：    净申购金额＝10,000.00/（1＋0.50%）＝9,950.25 元    申购用度＝10,000.00－9,950.25＝49.75 元    申购份额＝9,950.25/1.0412＝9,556.52 份    即：该投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 0.50%，假设 T 日 A 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元，则可得到 9,556.52 份 A 类基金份额。    例：某投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购用度，假设 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元， 则其可得到的申购份额为：    申购份额＝10,000.00/1.0412＝9,604.30 份    即：该投资东谈主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购用度，假设 T 日 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元，则可 得到 9,604.30 份 C 类基金份额。    赎回金额的筹划方法如下：    赎回金额＝赎回份额×T 日该类基金份额净值    赎回用度＝赎回金额×赎回费率    净赎回金额＝赎回金额－赎回用度    上述筹划结果均按四舍五入方法，保留到少许点后 2 位，由此产生的收益或 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金              招募讲解书 损失由基金财产承担。    例：某基金份额执有东谈主赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的 执随机分为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1.2000 元，则其可取得的赎回金额 为：    赎回金额＝10,000×1.2000＝12,000.00 元    赎回用度＝12,000.00×1.50%＝180.00 元    净赎回金额＝12,000.00－180.00＝11,820.00 元    即：基金份额执有东谈主赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的执 随机分为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1. 2000 元，则其可取得的赎回金额为 的各样基金份额净值在本日收市后筹划，并在 T+1 日内公告。遇零碎情况，经 履行顺应门径，不错顺应延伸筹划或公告。如磋议法律律例以及中国证监会另有 轨则，则依轨则扩张。    八、断绝或暂停申购的情形    发生下列情况时，基金约束东谈主可断绝或暂停接受投资东谈主的申购苦求： 投资东谈主的申购苦求。 产净值。 能对基金功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额执有东谈主利益的情形。 格且给与估值时间仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商确 认后，基金约束东谈主应当暂停接受基金申购苦求。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金          招募讲解书 金销售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法平常运行。 份额的比例达到或者进步 20%，或者变相侧目 20%鸠合度的情形。 金额限制、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的。    发生上述第 1、2、3、5、6、7、10 项暂停申购情形之一且基金约束东谈主决定 暂停接受投资东谈主申购苦求时，基金约束东谈主应当根据磋议轨则在轨则媒介上刊登暂 停申购公告。当发生上述第 8、9 项情形时，基金约束东谈主不错采选比例阐述等方 式对该投资东谈主的申购苦求进行限制，基金约束东谈主有权断绝该笔全部或部分申购申 请。要是投资东谈主的申购苦求被全部或部分断绝，被断绝的申购款项本金将退还给 投资东谈主。在暂停申购的情况摒除时，基金约束东谈主应实时复原申购业务的办理。    九、暂停赎回或降速支付赎回款项的情形    发生下列情形时，基金约束东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回苦求或降速支付赎回 款项： 投资东谈主的赎回苦求或降速支付赎回款项。 产净值。 约束东谈主可暂停接受基金份额执有东谈主的赎回苦求。 格且给与估值时间仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商确 认后，基金约束东谈主应当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。    发生上述情形之一且基金约束东谈主决定暂停赎回或降速支付赎回款项时，基金 约束东谈主应按轨则报中国证监会备案，已阐述的赎回苦求，基金约束东谈主应足额支付； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 如暂时不可足额支付，应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分派 给赎回苦求东谈主，未支付部分可展期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合 同的磋议条目处理。基金份额执有东谈主在苦求赎回时可事前采用将当日可能未获受 理部分给以取销。在暂停赎回的情况摒除时，基金约束东谈主应实时复原赎回业务的 办理并公告。    十、多数赎回的情形及处理边幅    若本基金单个怒放日内的基金份额净赎回苦求（赎回苦求份额总和加上基金 退换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金退换中转入苦求份额 总和后的余额）进步前一怒放日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。    当基金出现多数赎回时，基金约束东谈主不错根据基金那时的资产组合情状决定 全额赎回、部分展期赎回或暂停赎回。    （1）全额赎回：当基金约束东谈主以为有智商支付投资东谈主的全部赎回苦求时， 按平常赎回门径扩张。    （2）部分展期赎回：当基金约束东谈主以为支付投资东谈主的赎回苦求有费劲或认 为因支付投资东谈主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大 波动时，基金约束东谈主在当日接受赎回比例不低于上一怒放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回苦求展期办理。对于当日的赎回苦求，应当按单个账户 赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部 分，投资东谈主在提交赎回苦求时不错采用展期赎回或取消赎回。采用展期赎回的， 将自动转入下一个怒放日连接赎回，直到全部赎回为止；采用取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回苦求将被取销。展期的赎回苦求与下一怒放日赎回苦求一并 处理，无优先权并以下一怒放日的该类基金份额净值为基础筹划赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在提交赎回苦求时未作明确采用，投资东谈主未 能赎回部分作自动展期赎回处理。    （3）当本基金出现多数赎回时且基金约束东谈主决定部分展期赎回的，在单个 基金份额执有东谈主赎回苦求进步前一日基金总份额 10%的情形下，基金约束东谈主以为 支付该基金份额执有东谈主的全部赎回苦求有费劲或者因支付该基金份额执有东谈主的 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 全部赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，不错对 该基金份额执有东谈主的赎回苦求进步前一日基金总份额 10%的部分进行展期办理。 对于其余当日未展期办理的赎回苦求，应当按单个账户未展期办理的赎回苦求量 占未展期办理的赎回苦求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回 部分，投资东谈主在提交赎回苦求时不错采用展期赎回或取消赎回。采用展期赎回的， 将自动转入下一个怒放日连接赎回，直到全部赎回为止；采用取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回苦求将被取销。展期的赎回苦求与下一怒放日赎回苦求一并 处理，无优先权并以下一怒放日的该类基金份额净值为基础筹划赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。如投资东谈主在提交赎回苦求时未作明确采用，投资东谈主未 能赎回部分作自动展期赎回处理。部分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。    （4）暂停赎回：连气儿 2 个怒放日以上（含本数）发生多数赎回，如基金管 理东谈主以为有必要，可暂停接受基金的赎回苦求；照旧接受的赎回苦求不错降速支 付赎回款项，但不得进步 20 个办事日，并应当在轨则媒介上进行公告。    当发生上述多数赎回并展期办理时，基金约束东谈主应当通过邮寄、传真、基金 约束东谈主网站公告或通过销售机构奉告等边幅在 3 个交往日内文告基金份额执有 东谈主，讲解磋议处理方法，并在 2 日内在轨则媒介上刊登公告。    十一、暂停申购或赎回的公告和再行怒放申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 磋议轨则，最迟于再行怒放日在轨则媒介上刊登再行怒放申购或赎回的公告；也 不错根据实践情况在暂停公告中明确再行怒放申购或赎回的时分，届时不再另行 发布再行怒放的公告。    十二、基金退换    基金约束东谈主不错根据磋议法律律例以及基金合同的轨则决定开办本基金与 基金约束东谈主约束的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费， 磋议执法由基金约束东谈主届时根据磋议法律律例及基金合同的轨则制定并公告，并 提前奉告基金托管东谈主与磋议机构。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    十三、基金份额的转让    在法律律例允许且条件具备的情况下，基金约束东谈主可受理基金份额执有东谈主通 过中国证监会招供的交往局面或者交往边幅进行份额转让的苦求并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金约束东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额执有东谈主应根据基金约束东谈主公告的业务执法办理基金份额转让业务。    十四、基金的非交往过户    基金的非交往过户是指基金登记机构受理秉承、捐赠和司法强制扩张等情形 而产生的非交往过户以及登记机构招供、顺应法律律例的其它非交往过户。不管 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错执有本基金基金份额的投资 东谈主。    秉承是指基金份额执有东谈主物化，其执有的基金份额由其正当的秉承东谈主秉承； 捐赠指基金份额执有东谈主将其正当执有的基金份额捐馈赠福利性质的基金会或社 会团体；司法强制扩张是指司法机构依据见效司法文书将基金份额执有东谈主执有的 基金份额强制划转给其他天然东谈主、法东谈主或其他组织。办理非交往过户必须提供基 金登记机构要求提供的磋议府上，对于顺应条件的非交往过户苦求按基金登记机 构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的标准收费。    十五、基金的转托管    基金份额执有东谈主可办理已执有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构不错按照轨则的标准收取转托管费。要是出现基金约束东谈主、登记机构、 办理转托管的销售机构因时间系统性能限制或其它合理原因，不错暂停该业务或 者断绝基金份额执有东谈主的转托管苦求。    十六、按时定额投资霸术    基金约束东谈主不错为投资东谈掌握理按时定额投资霸术，具体执法由基金约束东谈主另 行轨则。投资东谈主在办理按时定额投资霸术时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金约束东谈主在磋议公告或更新的招募讲解书中所轨则的按时定 额投资霸术最低申购金额。    十七、基金份额的冻结、解冻    基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构招供、顺应法律律例的其他情况下的冻结与解冻。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分派。法律律例或监管机构另有轨则的除外。    十八、基金份额的质押    如磋议法律律例允许基金约束东谈掌握理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金约束东谈主将制定和实施相应的业务执法。    十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回    本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募讲解书“侧袋机 制”部分的轨则或磋议公告。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                 第九部分         基金的投资    一、投资办法    本基金通过指数化投资，力图完结对标的指数的有用追踪，追求追踪偏离度 以及追踪舛讹的最小化。    二、投资范围    本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好完结投资办法，本 基金还不错投资于具有精真金不怕火流动性的金融用具，包括国内照章刊行的国债、政策 性金融债、债券回购、银行进款以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他 金融用具（但须顺应中国证监会磋议轨则）。    本基金不投资股票、可退换债券、可交换债券等权益类资产，也不投资于信 用债。    如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行顺应 门径后，不错将其纳入投资范围。    基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 金资产的 80%；本基金执有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。    如法律律例或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金约束东谈主在履行适 当门径后，不错调养上述投资品种的投资比例。    三、投资策略    本基金为指数基金，主要给与抽样复制和动态优化的方法，投资于标的指数 中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或采用非成份券动作替代，构造 与标的指数风险收益特征同样的资产组合，以完结对标的指数的有用追踪。    在平常市集情况下，本基金力图追求日均追踪偏离度的全都值不进步 度和追踪舛讹进步上述范围，基金约束东谈主应采选合理措施幸免追踪偏离度、追踪 舛讹进一步扩大。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    本基金在裁汰追踪舛讹和约束流动性风险的双重连续下构建指数化的投资 组合。本基金投资于所追踪指数内成份券和备选成份券的资产比例不低于本基金 非现金基金资产的 80%。    基于基金流动性约束和有用利用基金资产的需要，本基金将投资于流动性较 好的指数成份券等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。本基 金将根据宏不雅经济局面、货币政策、证券市集变化瓜分析判断畴昔利率变化，结 合债券订价时间，进行个券采用。    （1）抽样复制策略    本基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被迫式指数化投资，通过对标 的指数中各成份券的历史数据和流动性分析，收用流动性较好的成份券构建组 合，对标的指数的久期等目的进行追踪，尽量缩小追踪舛讹，达到复制标的指数 和裁汰交往成本的目的。    （2）替代性策略    对于市集流动性不及、因法律律例原因个别成份券被限制投资等情况，当本 基金无法取得对个别成份券饱胀数目的投资时，基金约束东谈主将通过投资其他成份 券、非成份券等边幅进行替代，从而追踪标的指数。    对于非指数成份债券的投资，本基金将综合运用收益率弧线策略、类属配置 策略等组合约束技巧进走运作约束。    （1）收益率弧线策略是指在确定组合办法久期后，根据市集收益率弧线形 态特征，进行利率期限结构约束，确定组合期限结构的具体散播，将组搭伙产合 理配置在不同期限品种上。    （2）类属配置策略是指将组搭伙产在现金、债券回购偏执他固定收益品种 之间的配置。在确定组合久期以及期限结构散播的基础上，根据各品种的流动性、 收益性确定各子类别资产的配置权重，即确定债券、进款、回购以及现金等资产 的比例。    四、投资限制 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    基金的投资组合应死守以下限制：    （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于标 的指数成份券偏执备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%；    （2）本基金执有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金执有一家公司刊行的证券，其市值不进步基金资产净值的 10%， 完全按照磋议指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目轨则的比例 限制；    （4）本基金约束东谈主约束的全部基金执有一家公司刊行的证券，不进步该证 券的 10%，完全按照磋议指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目规 定的比例限制；    （5）本基金资产总值不进步基金资产净值的 140%；    （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得进步基金资产净值 的 15%；因证券市集波动、基金限度变动等基金约束东谈主之外的因素以致基金不符 合该比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （7）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往对 手开展逆回购交往的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围 保执一致；    （8）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述第（2）、           （6）、              （7）项情形之外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金限度变动、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限制等基金约束东谈主 之外的因素以致基金投资比例不顺应上述轨则投资比例的，基金约束东谈主应当在 部门另有轨则的，从其轨则。    基金约束东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的磋议约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应 基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同见效之日起 运行。    法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 履行顺应门径后，则本基金投资不再受磋议限制或按变更后的轨则扩张。    为抠门基金份额执有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：    （1）承销证券；    （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；    （3）从事承担无尽使命的投资；    （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；    （5）向其基金约束东谈主、基金托管东谈主出资；    （6）从事内幕交往、主宰证券交往价钱偏执他不耿介的证券交往步履；    （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻止的其他步履。    基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主偏执控股推进、实践 约束东谈主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他紧要关联交往的，应当顺应基金的投资办法和投资策略，死守基金份 额执有东谈主利益优先原则，驻防利益险阻，建立健全里面审批机制和评估机制，按 照市集自制合理价钱扩张。磋议交往必须事前得到基金托管东谈主的同意，并按法律 律例给以败露。紧要关联交往应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以 上的独处董事通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联交旧事项进行审查。    如法律、行政律例或监管部门取消或调养上述阻止性轨则，基金约束东谈主在履 行顺应门径后可不受上述轨则的限制或按调养后的轨则扩张。    五、标的指数与功绩比拟基准    本基金的标的指数为中债-1-5 年政策性金融债指数，偏执畴昔可能发生的变 更。    若畴昔出现标的指数不顺应要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之 外的因素以致标的指数不顺应要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指 数编制机构退出等情形，基金约束东谈主应当自该情形发生之日起十个办事日内向中 国证监会呈文并提议搞定决策，如更换基金标的指数、退换运作边幅、与其他基 金合并或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额执有东谈主大会进行表决， 基金份额执有东谈主大会未获胜召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金              招募讲解书    自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至搞定决策确按时分，基金约束 东谈主应按照指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息死守基金份额执有东谈主 利益优先原则支执基金投资运作。    本基金为债券型指数基金，将紧密追踪标的指数，奋力追求追踪偏离度和跟 踪舛讹最小化。若出现指数改名等对基金投资无实践性影响的标的指数变更情 形，则无需召开基金份额执有东谈主大会，基金约束东谈主应与基金托管东谈主协商一致，并 在轨则媒介上公告。    本基金的功绩比拟基准为：中债-1-5 年政策性金融债指数收益率×95%+银 行活期进款利率（税后）×5%。    中债-1-5 年政策性金融债指数附庸于中债总指数族分类，该指数成份券包括 国度开发银行、中国收支口银行、中国农业发展银行在境内公开刊行且上市流通 的待偿期 0.5 至 5 年（包含 0.5 年和 5 年）的政策性银行债，可动作投资该类债 券的功绩基准和标的指数。    若本基金标的指数发生变更，基金功绩比拟基准随之变更，由基金约束东谈主根 据标的指数变更情形履行顺应门径并进行公告。法律律例或监管机构另有轨则 的，从其轨则。    六、风险收益特征    本基金为债券型基金，表面上其预期风险及预期收益水平低于股票型基金和 羼杂型基金，高于货币市集基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份 券，具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市集同样的风险收益特征。    七、基金约束东谈主代表基金诈欺债权东谈主权利的处理原则及方法 份额执有东谈主的利益； 东谈主牟取任何欠妥利益。    八、侧袋机制的实施和投资运作安排    当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书 份额执有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事 务所看法后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。    侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业 绩比拟基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。    侧袋账户的实施条件、实施门径、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有紧要影响的事项详见招募讲解书“侧袋机制”部分的 轨则。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                 第十部分         基金的财产    一、基金资产总值    基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行进款本息和基金应收款项 以偏执他资产的价值总和。    二、基金资产净值    基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。    三、基金财产的账户    基金托管东谈主根据磋议法律律例、表任意文献为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金约束东谈主、基金托管 东谈主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏执他基金财产账户相独 立。    四、基金财产的支执和刑事使命    本基金财产独处于基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基 金托管东谈主支执。基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律使命，其债权东谈主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律律例和《基金合同》的轨则刑事使命外，基金财产不得被处 分。    基金约束东谈主、基金托管东谈主因照章落幕、被照章取销或者被照章宣告停业等原 因进行计帐的，基金财产不属于其计帐财产。基金约束东谈主约束运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金约束东谈主约束运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自己承担的债务， 不得对基金财产强制扩张。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金            招募讲解书               第十一部分          基金资产估值    一、估值日    本基金的估值日为本基金磋议的证券交往局面的交往日以及国度法律律例 轨则需要对外败露基金净值的非交往日。    二、估值对象    基金所领有的债券、银行进款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。    三、估值原则    基金约束东谈主在确定磋议金融资产和金融欠债的公允价值时，应顺应《企业会 计准则》、监管部门磋议轨则。    （一）对存在活跃市集且不祥获取疏通资产或欠债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除司帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资 产或欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近交往日后未发生影响公允价值计 量的紧要事件的，应给与最近交往日的报价确定公允价值。有充足左证标明估值 日或最近交往日的报价不可实在反应公允价值的，嘱托报价进行调养，确定公允 价值。    与上述投资品种疏通，但具有不同特征的，应以疏通资产或欠债的公允价值 为基础，并在估值时间中谈判不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，要是该限制是针对资产执有者的，那么在估值时间中不应将该限制作 为特征谈判。此外，基金约束东谈主不应试虑因其多量执有磋议资产或欠债所产生的 溢价或折价。    （二）对不存在活跃市集的投资品种，应给与在当前情况下适用况兼有饱胀 可利用数据和其他信息支执的估值时间确定公允价值。给与估值时间确定公允价 值时，应优先使用可不雅察输入值，只须在无法取得磋议资产或欠债可不雅察输入值 或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。    （三）如经济环境发生紧要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的紧要事 件，使潜在估值调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，嘱托 估值进行调养并确定公允价值。    四、估值方法 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    （1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，收用估值日第三方 估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。    （2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（另有轨则的除外），选 取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值全价或保举 估值全价进行估值。    对于含投资者回售权的固定收益品种，诈欺回售权的，在回售登记日至实践 收款日历间收用第三方估值基准服务机构提供的相应品种的独一估值全价或推 荐估值全价进行估值，同期充分谈判刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。 回售登记期截止日（含当日）后未诈欺回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行 估值。    对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市集的固定收益品种，给与在当前情 况下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息支执的估值时间确定其公允价值。 值。 认利息收入。 确保基金估值的自制性。 金约束东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估 值。 增事项，按国度最新轨则估值。    如基金约束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及磋议法律律例的轨则或者未能充分抠门基金份额执有东谈主利益时，应立即文告 对方，共同查明原因，两边协商搞定。    根据磋议法律律例，基金资产净值筹划和基金司帐核算的义务由基金约束东谈主 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金          招募讲解书 承担。本基金的基金司帐使命方由基金约束东谈主担任，因此，就与本基金磋议的会 计问题，如经磋议各方在对等基础上充分斟酌后，仍无法达成一致的看法，按照 基金约束东谈主对基金净值信息的筹划结果对外给以公布。    五、估值门径 产净值除以当日该类基金份额的余额数目筹划，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金约束东谈主不错诞生大额赎回情形下的净值精度救急调养机制。国 家另有轨则的，从其轨则。    基金约束东谈主每个办事日筹划基金资产净值及各样基金份额净值，并按轨则公 告。 或基金合同的轨则暂停估值时除外。基金约束东谈主每个办事日对基金资产估值后， 将各样基金份额净值结果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管 理东谈主对外公布。    六、估值特地的处理    基金约束东谈主和基金托管东谈主将采选必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生 估值特地时，视为该类基金份额净值特地。    基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：    本基金运作过程中，要是由于基金约束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销 售机构、或投资东谈主自身的罪戾变成估值特地，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪戾 的使命东谈主应当对由于该估值特地遭受损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述 “估值特地处理原则”给予抵偿，承担抵偿使命。    上述估值特地的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数 据筹划差错、系统故障差错、下达指示差错等。    （1）估值特地已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值特地使命方应及 时协调各方，实时进行更正，因更正估值特地发生的用度由估值特地使命方承担； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 由于估值特地使命方未实时更正已产生的估值特地，给当事东谈主变成损失的，由估 值特地使命方对径直损失承担抵偿使命；若估值特地使命方照旧积极协调，况兼 有协助义务确当事东谈主有饱胀的时分进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿责 任。估值特地使命方嘱托更正的情况向磋议当事东谈主进行阐述，确保估值特地已得 到更正。    （2）估值特地的使命方对磋议当事东谈主的径直损失负责，分歧盘曲损失负责， 况兼仅对估值特地的磋议径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。    （3）因估值特地而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。 但估值特地使命方仍嘱托估值特地负责。要是由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还 或不全部返还欠妥得利变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值特地责 任方应抵偿受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对取得欠妥得利确当 事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；要是取得欠妥得利确当事东谈主照旧将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧取得的抵偿额加上照旧取得的欠妥 得利返还的总和进步其实践损失的差额部分支付给估值特地使命方。    （4）估值特地调养给与尽量复原至假设未发生估值特地的正确情形的边幅。    估值特地被发现后，磋议确当事东谈主应当实时进行处理，处理的门径如下：    （1）查明估值特地发生的原因，列明统统确当事东谈主，并根据估值特地发生 的原因确定估值特地的使命方；    （2）根据估值特地处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值特地变成的损失 进行评估；    （3）根据估值特地处理原则或当事东谈主协商的方法由估值特地的使命方进行 更正和抵偿损失；    （4）根据估值特地处理的方法，需要修改基金登记机构交往数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值特地的更正向磋议当事东谈主进行阐述。    （1）基金份额净值筹划出现特地时，基金约束东谈主应当立即给以纠正，通报 基金托管东谈主，并采选合理的措施驻防损失进一步扩大。    （2）特地偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金约束东谈主应当通报基 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 金托管东谈主并报中国证监会备案；特地偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金约束东谈主应当公告，并报中国证监会备案。    （3）前述内容如法律律例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。    七、暂停估值的情形 商阐述后，基金约束东谈主应当暂停估值；    八、基金净值的阐述    基金资产净值和各样基金份额净值由基金约束东谈主负责筹划，基金托管东谈主负责 进行复核。基金约束东谈主应于每个怒放日交往收尾后筹划当日的基金资产净值和各 类基金份额净值并发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值筹划结果复核阐述后发 送给基金约束东谈主，由基金约束东谈主对基金净值给以公布。    九、实施侧袋机制期间的基金资产估值    本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披 露主袋账户的基金净值信息，暂停败露侧袋账户份额净值。    十、零碎情况的处理方法 差不动作基金资产估值特地处理。 进款银行、指数编制机构、估值基准服务机构等级三方机构发送的数据特地等原 因，基金约束东谈主和基金托管东谈主天然照旧采选必要、顺应、合理的措施进行检验， 但未能发现特地的，由此变成的基金资产估值特地，基金约束东谈主和基金托管东谈主免 除抵偿使命，但基金约束东谈主、基金托管东谈主应当积极采选必要的措施摒除或减弱由 此变成的影响。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书              第十二部分      基金的收益与分派    一、基金利润的组成    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关用度后的余额，基金已完结收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。    二、基金可供分派利润    基金可供分派利润指截止收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中 已完结收益的孰低数。    三、基金收益分派原则 收益分派，每次收益分派比例等具体分成决策见基金约束东谈主届时发布的磋议分成 公告，若《基金合同》见效起火 3 个月可不进行收益分派； 金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选 择，本基金默许的收益分派边幅是现金分成； 准日的各样基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分派金额后不可低于面 值； 类别对应的可供分派收益将有所不同。本基金吞并类别的每一基金份额享有同等 分派权；    在不违反法律律例轨则、基金合同的约定以及对基金份额执有东谈主利益无实践 性不利影响的前提下，基金约束东谈主与基金托管东谈主协商一致后，可对上述基金收益 分派原则进行调养，并实时公告，不需召开基金份额执有东谈主大会。    四、收益分派决策    基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益 分派对象、分派时分、分派数额及比例、分派边幅等内容。    五、收益分派决策真的定、公告与实施 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    本基金收益分派决策由基金约束东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在 轨则媒介公告。    六、基金收益分派中发生的用度    基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登 记机构可将基金份额执有东谈主的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投 资的筹划方法，依照《业务执法》扩张。    七、实施侧袋机制期间的收益分派    本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书               第十三部分 基金用度与税收    一、基金用度的种类     《基金合同》见效后与基金磋议的司帐师费、讼师费、公证费、诉讼费和 仲裁费； 用度。    二、基金用度计提方法、计提标准和支付边幅    本基金的约束费按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。约束费的筹划 方法如下：    H＝E×0.15%÷当年天数    H 为逐日应计提的基金约束费    E 为前一日的基金资产净值    基金约束费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金约束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月初五个办事日内、按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金约束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、 公休日等，支付日历顺延。    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%年费率计提。托管费的筹划 方法如下： 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    H＝E×0.05%÷当年天数    H 为逐日应计提的基金托管费    E 为前一日的基金资产净值    基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金约束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月初五个办事日内、按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金约束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、 公休日等，支付日历顺延。    本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前 一日 C 类基金份额资产净值的 0.10%年费率计提。销售服务费的筹划方法如下：    H=E×0.10%÷当年天数    H 为逐日应计提的销售服务费    E 为前一日的基金资产净值    销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管东谈主根 据与基金约束东谈主查对一致的财务数据，自动在次月初五个办事日内、按照指定的 账户旅途进行资金支付，基金约束东谈主无需再出具资金划拨指示。若遇法定节沐日、 公休日等，支付日历顺延。    上述“一、基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据磋议律例及相应条约 轨则，按用度实践支拨金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。    三、不列入基金用度的样式    下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 东谈主承担）； 目。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    四、实施侧袋机制期间的基金用度    本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户磋议的用度不错从侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支，磋议用度可酌情收取或减免，但不得收取管 理费。    五、基金税收    本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例执 行。基金财产投资的磋议税收，由基金份额执有东谈主承担，基金约束东谈主或者其他扣 缴义务东谈主按照国度磋议税收征收的轨则代扣代缴。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金              招募讲解书              第十四部分      基金的司帐与审计    一、基金司帐政策 司帐年度按如下原则：要是《基金合同》见效少于 2 个月，不错并入下一个司帐 年度败露； 司帐核算，按照磋议轨则编制基金司帐报表； 阐述。    二、基金的年度审计 共和国证券法》轨则的司帐师事务所偏执注册司帐师对本基金的年度财务报表进 行审计。 换司帐师事务所需在 2 日内在轨则媒介公告。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书               第十五部分 基金的信息败露    一、本基金的信息败露应顺应《基金法》、《运作办法》、《信息败露办法》、 《流动性风险约束轨则》、            《基金合同》偏执他磋议轨则。磋议法律律例对于信息 败露的轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。    二、信息败露义务东谈主    本基金信息败露义务东谈主包括基金约束东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额执有东谈主 大会的基金份额执有东谈主等法律、行政律例和中国证监会轨则的天然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。    本基金信息败露义务东谈主以保护基金份额执有东谈主利益为压根起点，按照法律 律例和中国证监会的轨则败露基金信息，并保证所败露信息的实在性、准确性、 好意思满性、实时性、简明性和易得性。    本基金信息败露义务东谈主应当在中国证监会轨则时天职，将应予败露的基金信 息通过顺应中国证监会轨则条件的寰宇性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信 息败露办法》轨则的互联网网站（以下简称“轨则网站”）等媒介败露，并保证 基金投资者不祥按照《基金合同》约定的时分和边幅查阅或者复制公开败露的信 息府上。    三、本基金信息败露义务东谈主承诺公开败露的基金信息，不得有下列步履：    四、本基金公开败露的信息应给与汉文文本。如同期给与外文文本的，基金 信息败露义务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文 文本为准。    本基金公开败露的信息给与阿拉伯数字；除格外讲解外，货币单元为东谈主民币 元。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    五、公开败露的基金信息    公开败露的基金信息包括：    （一）基金招募讲解书、《基金合同》、基金托管条约、基金居品府上概要     《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基 金份额执有东谈主大会召开的执法及具体门径，讲解基金居品的特性等触及基金投资 者紧要利益的事项的法律文献。 讲解基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息披 露及基金份额执有东谈主服务等内容。《基金合同》见效后，基金招募讲解书的信息 发生紧要变更的，基金约束东谈主应当在三个办事日内，更新基金招募讲解书并登载 在轨则网站上；基金招募讲解书其他信息发生变更的，基金约束东谈主至少每年更新 一次。基金间隔运作的，基金约束东谈主不再更新基金招募讲解书。 作监督等步履中的权利、义务关系的法律文献。 明的基金概要信息。《基金合同》见效后，基金居品府上概要的信息发生紧要变 更的，基金约束东谈主应当在三个办事日内，更新基金居品府上概要，并登载在轨则 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金居品府上概要其他信息发生变更的， 基金约束东谈主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金约束东谈主不再更新基金居品 府上概要。    基金召募苦求经中国证监会注册后，基金约束东谈主在基金份额发售的三日前， 将基金份额发售公告、基金招募讲解书教导性公告和《基金合同》教导性公告登 载在轨则报刊上，将基金份额发售公告、基金招募讲解书、基金居品府上概要、 《基金合同》和基金托管条约登载在轨则网站上，并将基金居品府上概要登载在 基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管 条约登载在网站上。    （二）基金份额发售公告    基金约束东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募讲解书确当日登载于轨则媒介上。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书    （三）《基金合同》见效公告    基金约束东谈主应当在收到中国证监会阐述文献的次日在轨则媒介上登载《基金 合同》见效公告。    （四）基金净值信息    《基金合同》见效后，在运行办理基金份额申购或者赎回前，基金约束东谈主应 当至少每周在轨则网站败露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。    在运行办理基金份额申购或者赎回后，基金约束东谈主应当在不晚于每个怒放日 的次日，通过轨则网站、基金销售机构网站或者营业网点，败露怒放日的各样基 金份额净值和各样基金份额累计净值。    基金约束东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站败露半 年度和年度临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。    （五）基金份额申购、赎回价钱    基金约束东谈主应当在《基金合同》、招募讲解书等信息败露文献上载明基金份 额申购、赎回价钱的筹划边幅及磋议申购、赎回费率，并保证投资者不祥在基金 销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息府上。    （六）基金按时呈文，包括基金年度呈文、基金中期呈文和基金季度呈文    基金约束东谈主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈文，将年 度呈文登载在轨则网站上，并将年度呈文教导性公告登载在轨则报刊上。基金年 度呈文中的财务司帐呈文应当经过顺应《中华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师 事务所审计。    基金约束东谈主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈文，将 中期呈文登载在轨则网站上，并将中期呈文教导性公告登载在轨则报刊上。    基金约束东谈主应当在季度收尾之日起 15 个办事日内，编制完成基金季度呈文， 将季度呈文登载在轨则网站上，并将季度呈文教导性公告登载在轨则报刊上。    《基金合同》见效不及 2 个月的，基金约束东谈主不错不编制当期季度呈文、中 期呈文或者年度呈文。    如呈文期内出现单一投资者执有基金份额达到或进步基金总份额 20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金约束东谈主至少应当在按时呈文“影响投资者决 策的其他要紧信息”项下败露该投资者的类别、呈文期末执有份额及占比、呈文 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 期内执有份额变化情况及本基金的独到风险，中国证监会认定的零碎情形除外。    基金约束东谈主应当在基金年度呈文和中期呈文中败露基金组搭伙产情况偏执 流动性风险分析等。    （七）临时呈文    本基金发生紧要事件，磋议信息败露义务东谈主应当在 2 日内编制临时呈文书， 并登载在轨则报刊和轨则网站上。    前款所称紧要事件，是指可能对基金份额执有东谈主权益或者基金份额的价钱产 生紧要影响的下列事件： 务所； 事项，基金托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 东谈主变更； 负责东谈主发生变动； 基金托管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动进步百分之 三十； 紧要行政处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管 业务磋议步履受到紧要行政处罚、刑事处罚； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 实践约束东谈主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他紧要关联交旧事项，但中国证监会另有轨则的除外； 边幅和费率发生变更； 执法； 格产生紧要影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。    （八）流露公告    在《基金合同》存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在市集隆哄传的消 息可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份 额执有东谈主权益的，磋议信息败露义务东谈主细察后应当立即对该音尘进行公开流露。    （九）基金份额执有东谈主大会决议    基金份额执有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。    （十）实施侧袋机制期间的信息败露    本基金实施侧袋机制的，磋议信息败露义务东谈主应当根据法律律例、基金合同 和招募讲解书的轨则进行信息败露，详见招募讲解书“侧袋机制”部分的轨则。    （十一）计帐呈文    基金合同间隔的，基金约束东谈主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书 行计帐并作出计帐呈文。基金财产计帐小组应当将计帐呈文登载在轨则网站上， 并将计帐呈文教导性公告登载在轨则报刊上。    （十二）中国证监会轨则的其他信息。    六、信息败露事务约束    基金约束东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息败露约束轨制，指定专门部门及 高等约束东谈主员负责约束信息败露事务。    基金信息败露义务东谈主公开败露基金信息，应当顺应中国证监会磋议基金信息 败露内容与花式准则等律例的轨则。    基金托管东谈主应当按照磋议法律律例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约 定，对基金约束东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、基金份额申购赎回 价钱、基金按时呈文、更新的招募讲解书、基金居品府上概要、基金计帐呈文等 磋议基金信息进行复核、审查，并向基金约束东谈主进行书面或电子阐述。    基金约束东谈主、基金托管东谈主应当在轨则报刊中采用败露信息的报刊。基金约束 东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息，并 保证磋议报送信息的实在、准确、好意思满、实时。    基金约束东谈主、基金托管东谈主除照章在轨则媒介上败露信息外，还不错根据需要 在其他民众媒介败露信息，然而其他民众媒介不得早于轨则媒介败露信息，况兼 在不同媒介上败露吞并信息的内容应当一致。    基金约束东谈主、基金托管东谈主除按照法律律例要求败露信息外，也可着眼于为投 资者决策提供有用信息的角度，在保证自制对待投资者、不误导投资者、不影响 基金平常投资操作的前提下，自主普及信息败露服务的质地。具体要求应当顺应 中国证监会及自律执法的磋议轨则。前述自主败露如产生信息败露用度，该用度 不得从基金财产中列支。    为基金信息败露义务东谈主公开败露的基金信息出具审计呈文、法律看法书的专 业机构，应当制作办事底稿，并将磋议档案至少保存到《基金合同》间隔后 10 年，法律律例另有轨则的从其轨则。    七、信息败露文献的存放与查阅    照章必须败露的信息发布后，基金约束东谈主、基金托管东谈主应当按照磋议法律法 规轨则将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    八、暂停或延伸信息败露的情形    当出现下述情形之一时，基金约束东谈主和基金托管东谈主可暂停或延伸败露基金相 关信息： 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                 第十六部分         侧袋机制    一、侧袋机制的实施条件和门径    当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金 份额执有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事 务所看法后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额执有东谈主大会。    基金约束东谈主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并实时遴聘顺应《中 华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所进行审计并败露专项审计看法。    二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 为基础，阐述相应侧袋账户基金份额执有东谈主名册和份额；当日收到的申购苦求， 按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回苦求，仅办理主袋账 户份额的赎回苦求并支付赎回款项。 换；同期，基金约束东谈主按照基金合同和招募讲解书的约定办理主袋账户份额的赎 回，并根据主袋账户运作情况确定申购政策。 回外，本招募讲解书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回轨则适用于主 袋账户份额。多数赎回按照单个怒放日内主袋账户份额净赎回苦求进步前一怒放 日主袋账户总份额的 10%认定。    三、实施侧袋机制期间的基金投资    侧袋机制实施期间，招募讲解书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、功绩比拟基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 基金约束东谈主筹划各项投资运作目的和基金功绩目的应当以主袋账户资产为基准。    基金约束东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交往日内完成对主袋账户投 资组合的调养，因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    基金约束东谈主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操 作。    四、实施侧袋机制期间的基金估值    本基金实施侧袋机制的，基金约束东谈主和基金托管东谈主嘱托主袋账户资产进行估 值并败露主袋账户的基金净值信息，暂停败露侧袋账户份额净值。    五、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付    特定资产以可出售、可转让、复原交往等边幅复原流动性后，基金约束东谈主应 当按照基金份额执有东谈主利益最大化原则，采选将特定资产给以处置变现等边幅， 实时向侧袋账户份额执有东谈主支付对应变现金项。    基金约束东谈主应当在间隔侧袋机制后实时遴聘顺应《中华东谈主民共和国证券法》 轨则的司帐师事务所进行审计并败露专项审计看法。    六、侧袋机制的信息败露    在启用侧袋机制、处置特定资产、间隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后基金约束东谈主应实时发布临时公告。    基金约束东谈主应按照招募讲解书“基金的信息败露”部分轨则的基金净值信息 败露边幅和频率败露主袋账户的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂停披 露侧袋账户份额净值和累计净值。    侧袋机制实施期间，基金约束东谈主应当在基金按时呈文中败露呈文期内特定资 产处置进展情况，败露呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同期注明 不动作特定资产最终变现价钱的承诺。    七、本部分对于侧袋机制的磋议轨则，但凡径直援用法律律例或监管执法的 部分，如将来法律律例或监管执法修改导致磋议内容被取消或变更的，或将来法 律律例或监管执法针对侧袋机制的内容有进一步轨则的，基金约束东谈主经与基金托 管东谈主协商一致并履行顺应门径后，可径直对本部天职容进行修改、调养和补充， 无需召开基金份额执有东谈主大会审议。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金           招募讲解书                 第十七部分         风险揭示    一、市集风险    市集风险是指证券市集价钱受到经济因素、政事因素、投资热枕和交往轨制 等多样因素的影响而变化，导致收益水平存在的不确定性。市集风险主要包括： 率变动的风险。利直露接影响着债券的价钱和收益率，影响着企业的融资成本和 利润。本基金主要投资于债券资产，其收益水平径直受到利率变化的影响。 发展政策、收支口贸易政策等）发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。 将径直影响上市公司的经营、盈利情况。证券市集对宏不雅经济运行情状的径直反 应将影响本基金的收益水平。 值变成投资东谈主实践收益水平下降的风险。 行、债券的刊行东谈主出现失约、无法支付到期本息，或者由于债券刊行东谈主信用等级 下降等原因变成的基金资产损失的风险。 的下降面对资金再投资的收益率低于正本利率，由此本基金面对再投资风险。 动磋议的风险，单一的久期目的并不可充分反应这一风险的存在。 杆操作可能会放大组合收益波动，对组合功绩稳健性产生一定影响；另一方面融 资成本的波动也会影响组合收益水平，从而影响基金的净值阐扬。    二、运作约束风险 判断等主不雅因素会影响其对磋议信息和经济局面、证券价钱走势的判断，从而影 响基金收益水平。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 障等突发情况而变成的风险，或者由于操作过程中的核定和特地而产生的风险。 规操作、诈骗步履等原因变成的风险。    三、流动性风险    流动性风险是指因证券市集交往量不及，导致证券不可赶快、低成土产货变现 的风险。流动性风险还包括基金出现多数赎回，以致莫得饱胀的现金应付赎回支 付所引致的风险。由于怒放式基金的零碎要求，本基金必须保执一定的现金比例 以应付赎回的要求。由于我国证券市集波动性大，在市集下落时可能出现交往量 急剧减少的情况，要是在这时出现较大数额赎回苦求，则基金资产可能会变现困 难，基金可能面对流动性风险。    （一）本基金的申购、赎回安排    本基金为世俗怒放式基金，投资东谈主可在本基金的怒放日办理基金份额的申购 和赎回业务。基金约束东谈主可根据实践情况照章决定本基金运行办理申购的具体日 期，具体业务办理时分在申购运行公告中轨则。基金约束东谈主自基金合同见效之日 起不进步三个月运行办理赎回，具体业务办理时分在赎回运行公告中轨则。    为切实保护存量基金份额执有东谈主的正当权益，本基金约束东谈主将死守基金份额 执有东谈主利益优先原则，合理约束基金份额执有东谈主鸠合度，审慎阐述申购赎回业务 苦求，包括但不限于： 基金约束东谈主应当采选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 断绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额执有东谈主的正当权益。 基金约束东谈主基于投资运作与风险约束的需要，可采选上述措施对基金限度给以控 制。 制，以确保基金估值的自制性。 格且给与估值时间仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东谈主协商确 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 认后，基金约束东谈主应当暂停接受基金申购苦求、赎回苦求或降速支付赎回款项。    教导投资东谈主难得本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资 霸术。    （二）本基金拟投资市集、行业及资产的流动性风险    本基金的投资市集主要为证券交往所、寰宇银行间债券市集等流动性较好的 表率型交往局面，主要投资对象为具有精真金不怕火流动性的金融用具，同期本基金基于 分散投资的原则在个券方面未有高鸠合度的特征，在平常市集环境下本基金的流 动性精真金不怕火。    基金约束东谈主将密切温雅各样资产及投资标的的交往活跃进度与价钱的连气儿 本性况，评估各样资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调养，以得志基 金运作过程中的流动性要求，嘱托流动性风险。    （三）多数赎回情形下的流动性风险约束措施    若本基金单个怒放日内的基金份额净赎回苦求（赎回苦求份额总和加上基金 退换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金退换中转入苦求份额 总和后的余额）进步前一怒放日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。    当本基金出现多数赎回情形时，基金约束东谈主经里面决策，将运用多种流动性 风险约束用具处理赎回苦求，以嘱托流动性风险，保护基金份额执有东谈主利益。具 体措施详见基金合同及招募讲解书中“基金份额的申购与赎回”中“多数赎回的 情形及处理边幅”的磋议内容。    （四）实施备用的流动性风险约束用具的情形、门径及对投资者的潜在影响    基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商，在确保投资者得到自制对待的前提下，可 依照法律律例及基金合同的约定，综合运用各样流动性风险约束用具，对赎回申 请进行限制调养，动作特定情形下基金约束东谈主流动性风险约束的援手措施，包括 但不限于：    投资者请参见基金合同及招募讲解书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或降速支付赎回款项的情形”和“多数赎回的情形及处理边幅”，考究了 解本基金暂停接受赎回苦求的情形及门径。    在此情形下，投资者的赎回苦求不被基金约束东谈主接受。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    投资者请参见基金合同及招募讲解书中“基金份额的申购与赎回”中的“巨 额赎回的情形及处理边幅”，考究了解本基金展期办理赎回苦求的情形及门径。    在此情形下，投资者的部分赎回苦求可能被展期办理，同期投资者完成基金 赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。    投资者请参见基金合同及招募讲解书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或降速支付赎回款项的情形”，考究了解本基金降速支付赎回款项的情形 及门径。    在此情形下，投资者接收赎回款项的时分将可能比平常情形下有所延伸，可 能对投资者的资金安排带来不利影响。    本基金对执续执有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。    投资者请参见基金合同及招募讲解书中“基金资产估值”中的“暂停估值的 情形”，考究了解本基金暂停估值的情形。    在此情形下，投资者一方面莫得可供参考的基金份额净值，另一方面基金管 理东谈主可暂停接受投资者的申购、赎回苦求或降速支付赎回款项，可能导致投资者 无法申购、赎回本基金或接收赎回款项的时分比平常情形下有所延伸。    当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金约束东谈主不错给与舞动订价机制， 以确保基金估值的自制性。舞动订价机制指当本基金际遇大额申购赎回时，通过 调养基金份额净值的边幅，将基金调养投资组合的市集冲击成老实派给实践申 购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额执有东谈主利益的不利影响，确保投资 者的正当权益不受毁伤并得到自制对待。当日参与申购、赎回交往的投资者存在 承担申购或者赎回产生的交往偏执他成本的风险。    当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书 份额执有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问司帐师事 务所看法后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。    侧袋机制是一种流动性风险约束用具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置计帐，并以处置变现后的款项向基金份额执有东谈主进行支付，目的在于有 效隔断并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将罢手败露基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和退换，仅主袋账户份额根据基金合同和招募讲解 书的约定怒放赎回，因此启用侧袋机制时执有基金份额的执有东谈主将在启用侧袋机 制后同期执有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特 定资产的变当前分具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况兼有可能大幅 低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额执有东谈主可能因此面对损失。    实施侧袋机制期间，因本基金不败露侧袋账户份额的净值，即便基金约束东谈主 在基金按时呈文中败露呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不动作特 定资产最终变现价钱的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基 金约束东谈主不承担任何保证和承诺的使命。    基金约束东谈主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。    启用侧袋机制后，基金约束东谈主筹划各项投资运作目的和基金功绩目的时以主 袋账户资产为基准，不可反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。    四、本基金特定风险 险、政策性金融债流动性风险、投资鸠合度风险等。    （1）政策性银行改制后的信用风险    若畴昔政策性银行进行改制，政策性金融债券的性质有可能发生较大变化， 债券信用等级也可能相应调养，基金投资可能面对一定信用风险。    （2）政策性金融债流动性风险    政策性金融债市集投资者步履具有一定趋同性，在顶点市集环境下，可能集 中买入或卖出，存在流动性风险。    （3）投资鸠合度风险    政策性金融债刊行东谈主较为单一，若单一主体发生紧要事项变化，可能对基金 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 净值阐扬产生较大影响。    本基金通过被迫式指数化投资以完结追踪标的指数，但由于基金用度、交往 成本、指数成份券取价执法和基金估值方法之间的各异等因素，可能变成本基金 实践收益率与指数收益率存在偏离。    动作一只指数型基金，本基金独到的风险主要表当今以下几方面：    （1）标的指数的风险：即标的指数因为编制方法的颓势有可能导致标的指 数的阐扬与总体市集阐扬有在各异，因标的指数编制方法的不训练也可能导致指 数调养较大，增多基金投资成本，并有可能因此而增多追踪舛讹，影响投资收益。    （2）标的指数报酬与债券市集平均报酬偏离的风险    标的指数并不可完全代表统统这个词债券市集。标的指数成份券的平均报酬率与整 个债券市集的平均报酬率可能存在偏离。    （3）标的指数波动的风险：标的指数成份券的价钱可能受到政事因素、经 济因素、刊行东谈主经营情状、投资者热枕和交往轨制等多样因素的影响而波动，导 致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。    （4）标的指数变更的风险    根据基金合同轨则，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。 基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调养，基金的收益风险特 征将与新的标的指数保执一致，投资者须承担此项调养带来的风险与成本。    （5）追踪偏离风险及追踪舛讹约束未达约定办法的风险：    本基金力图将日均追踪偏离度的全都值约束在 0.35%以内，年化追踪舛讹控 制在 4%以内，但因标的指数编制执法调养或其他因素可能导致追踪舛讹进步上 述范围，本基金净值阐扬与指数价钱走势可能发生较大偏离。    本基金还可能面对基金投资组合报酬与标的指数报酬偏离的风险，以下因素 可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：    i.由于标的指数调养成份券或变更编制方法，使本基金在相应的组合调养中 产生追踪偏离度与追踪舛讹。    ii.由于标的指数成份券在标的指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组 合调养中产生追踪偏离度和追踪舛讹。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书    iii.由于成份券流动性差等原因使本基金无法实时调养投资组合或承担冲击 成本而产生追踪偏离度和追踪舛讹。    iv.由于基金投资过程中的证券交往成本，以及基金约束费和托管费等用度的 存在，使基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪舛讹。    v.在本基金指数化投资过程中，基金约束东谈主的管聪敏商，举例追踪指数的水 平、时间技巧、买入卖出的时机采用等，都会对本基金的收益产生影响，从而影 响本基金对标的指数的追踪进度。    vi.其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别成份券的执有比例与标的指数 中该成份券的权重可能不完全疏通；因枯竭卖空、对冲机制偏执他用具变成的指 数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制 特地等，由此产生追踪偏离度与追踪舛讹。    （6）指数编制机构罢手服务的风险    本基金的标的指数由指数编制机构发布并约束和抠门，畴昔指数编制机构可 能由于多样原因罢手对指数的约束和抠门，本基金将根据基金合同的约定自该情 形发生之日起十个办事日向中国证监会呈文并提议搞定决策，如更换基金标的指 数、退换运作边幅，与其他基金合并或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基 金份额执有东谈主大会进行表决。基金份额执有东谈主大会未获胜召开或就上述事项表决 未通过的，基金合同间隔。投资东谈主将面对更换基金标的指数、退换运作边幅，与 其他基金合并、或者间隔基金合同等风险。    自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至搞定决策确按时分，基金约束 东谈主应按照指数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息死守基金份额执有东谈主 利益优先原则支执基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致 指数阐扬与磋议市集阐扬有在各异，影响投资收益。    （7）成份券停牌、摘牌或失约的风险    标的指数确当前成份券可能会改变、停牌、摘牌或失约，尔后也可能会有其 他同行存单加入成为该指数的成份券。本基金投资组合与磋议指数成份券之间并 非完全磋议，在标的指数的成份券调养时，存在由于成份券停牌、失约或流动性 差等原因无法实时买卖成份券，从而影响本基金对标的指数的追踪进度。当标的 指数的成份券摘牌或失约时，本基金可能无法实时卖出而导致基金净值下降，跟 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 踪偏离度和追踪舛讹扩大等风险。    本基金运作过程中，当标的指数成份券发生明显负面事件面对退市或失约风 险，且指数编制机构暂未作出调养的，基金约束东谈主应当按照执有东谈主利益优先的原 则，履行里面决策门径后实时对磋议成份券进行调养，但并不保证能因此幸免该 成份证券对本基金基金财产的影响，当基金约束东谈主对该成份券给以调养时也可能 产生追踪偏离度和追踪舛讹扩大等风险。    基金约束东谈主将本基金份额登记、估值核算等运营服务事项外包给招商证券股 份有限公司办理，届时因基金服务机构不顺应金融监管部门轨则的天赋要求或因 服务机构经营风险、时间系统故障、操作荒诞等，可能使得运营服务事项发生差 错，给本基金运营带来风险。    五、本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评 级可能不一致的风险    本基金基金合同、招募讲解书等法律文献中触及基金风险收益特征或风险状 况的表述仅为主要基于基金投资场所与策略特质的详尽性表述；而本基金各销售 机构依据中国证券投资基金业协会发布的《基金召募机构投资者顺应性约束实施 指点（试行）》及里面评级标准，将基金居品按照风险由低到高规章进行风险级 别评定差异，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与本基金 法律文献中的风险收益特征或风险情状表述并不消然一致或存在对应关系。同 时，不同销售机构因其采选的具体评价标准和方法的各异，对吞并居品风险级别 的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市集变化及基金实践运 作情况等应时调养对本基金的风险评级。敬请投资东谈主细察，在购买本基金时按照 销售机构的要求完成风险承受智商与居品风险之间的匹配磨练，并须实时温雅销 售机构对于本基金风险评级的调养情况，严慎作出投资决策。    六、其他风险    除以上主要风险除外，基金还可能遇到以下风险： 发性事件或不可抗力原因出现故障，由此给基金投资带来风险； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书 完善而产生的风险； 因内幕交往、诈骗步履等产生的违法风险； 一定进度上影响办事的连气儿性，并可能对基金运作产生影响； 基金资产的损失，影响基金收益水平； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书              第十八部分      基金的间隔与计帐   一、《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额执有东谈主大会决议通过。对于法律律例轨则 和基金合同约定可不经基金份额执有东谈主大会决议通过的事项，由基金约束东谈主和基 金托管东谈主同意，经履行顺应门径后变更并公告。 自决议见效后2日内在轨则媒介公告。   二、《基金合同》的间隔事由   有下列情形之一的，经履行磋议门径后，《基金合同》应当间隔： 金托管东谈主连系的； 的因素以致标的指数不顺应要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金约束东谈主召集基金份额执有东谈主大会对搞定决策进行表 决，基金份额执有东谈主大会未获胜召开或就上述事项表决未通过的；   三、基金财产的计帐 成立基金财产计帐小组，基金约束东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监 督下进行基金计帐。 管东谈主、顺应《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会 指定的东谈主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 估价、变现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事步履。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书   （1）《基金合同》间隔情形出当前，由基金财产计帐小组和洽接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈文；   （5）遴聘司帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐 呈文出具法律看法书；   （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 不可实时变现的，计帐期限相应顺延。   四、计帐用度   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金财产计帐过程中发生的统统合 理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产计帐剩余资产的分派   依据基金财产计帐的分派决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金 财产计帐用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额执有东谈主执有的基金 份额比例进行分派。   六、基金财产计帐的公告   计帐过程中的磋议紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈文经顺应《中华东谈主 民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报 中国证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备 案后5个办事日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐 呈文登载在轨则网站上，并将计帐呈文教导性公告登载在轨则报刊上。   七、基金财产计帐账册及文献的保存   基金财产计帐账册及磋议文献由基金托管东谈主保存不低于法律律例轨则的最 低期限。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书              第十九部分      基金合同内容纲领    一、基金约束东谈主、基金托管东谈主及基金份额执有东谈主的权利与义务    （一）基金约束东谈主的权利与义务 但不限于：    （1）照章召募资金；    （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律律例和《基金合同》独处运用 并约束基金财产；    （3）依照《基金合同》收取基金约束费以及法律律例轨则或中国证监会批 准的其他用度；    （4）销售基金份额；    （5）按照轨则召集基金份额执有东谈主大会；    （6）依据《基金合同》及磋议法律轨则监督基金托管东谈主，如以为基金托管 东谈主违反了《基金合同》及国度磋议法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采选必要措施保护基金投资者的利益；    （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；    （8）采用、更换基金销售机构，对基金销售机构的磋议步履进行监督和处 理；    （9）担任或托付其他顺应条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并取得《基金合同》轨则的用度；    （10）依据《基金合同》及磋议法律轨则决定基金收益的分派决策；    （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购与赎回苦求；    （12）依照法律律例为基金的利益诈欺因基金财产投资于证券所产生的权 利；    （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；    （14）以基金约束东谈主的口头，代表基金份额执有东谈主的利益诈欺诉讼权利或者 实施其他法律步履；    （15）采用、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 供服务的外部机构；    （16）在顺应磋议法律、律例的前提下，制订和调养磋议基金认购、申购、 赎回、退换、非交往过户、转托管等业务执法；    （17）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：    （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；    （2）办理基金备案手续；    （3）自《基金合同》见效之日起，以赤诚信用、严慎费力的原则约束和运 用基金财产；    （4）配备饱胀的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化 的经营边幅约束和运作基金财产；    （5）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制， 保证所约束的基金财产和基金约束东谈主的财产彼此独处，对所约束的不同基金分别 约束，分别记账，进行证券投资；    （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他磋议轨则外，不得利用基金财 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；    （7）照章接受基金托管东谈主的监督；    （8）采选顺应合理的措施使筹划基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的 方法顺应《基金合同》等法律文献的轨则，按磋议轨则筹划并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价钱；    （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈文；    （10）编制季度呈文、中期呈文和年度呈文；    （11）严格按照《基金法》、                 《基金合同》偏执他磋议轨则，履行信息败露及 呈文义务；    （12）保守基金交易狡饰，不泄露基金投资霸术、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》偏执他磋议轨则另有轨则外，在基金信息公开败露前应予藏匿，不 向他东谈主泄露，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 部专科参谋人提供服务需要而向其提供的情况除外；    （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分派决策，实时向基金份额执有 东谈主分派基金收益；    （14）按轨则受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；    （15）依据《基金法》、               《基金合同》偏执他磋议轨则召集基金份额执有东谈主大 会或配合基金托管东谈主、基金份额执有东谈主照章召集基金份额执有东谈主大会；    （16）按轨则保存基金财产约束业务步履的司帐账册、报表、记录和其他相 关府上不低于法律律例轨则的最低期限；    （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或府上在轨则时分发出，况兼 保证投资者不祥按照《基金合同》轨则的时分和边幅，随时查阅到与基金磋议的 公开府上，并在支付合理成本的条件下得到磋议府上的复印件；    （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的支执、清理、估价、 变现和分派；    （19）面对落幕、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会 并文告基金托管东谈主；    （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额执有东谈主正当 权益时，应当承担抵偿使命，其抵偿使命不因其退任而免除；    （21）监督基金托管东谈主按法律律例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基 金托管东谈主违反《基金合同》变成基金财产损失机，基金约束东谈主应为基金份额执有 东谈主利益向基金托管东谈主追偿；    （22）当基金约束东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理磋议基 金事务的步履承担使命；    （23）以基金约束东谈主口头，代表基金份额执有东谈主利益诈欺诉讼权利或实施其 他法律步履；    （24）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可见效， 基金约束东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基 金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东谈主；    （25）扩张见效的基金份额执有东谈主大会的决议；    （26）建立并保存基金份额执有东谈主名册； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书    （27）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。    （二） 基金托管东谈主的权利与义务 但不限于：    （1）自《基金合同》见效之日起，照章律律例和《基金合同》的轨则安全 支执基金财产；    （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律律例轨则或监管部门批 准的其他用度；    （3）监督基金约束东谈主对本基金的投资运作，如发现基金约束东谈主有违反《基 金合同》及国度法律律例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成紧要损失的 情形，应呈报中国证监会，并采选必要措施保护基金投资者的利益；    （4）根据磋议市集执法，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户， 为基金办理证券交往资金计帐；    （5）提议召开或召集基金份额执有东谈主大会；    （6）在基金约束东谈主更换时，提名新的基金约束东谈主；    （7）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：    （1）以赤诚信用、费力尽责的原则执有并安全支执基金财产；    （2）诞生专门的基金托管部门，具有顺应要求的营业局面，配备饱胀的、 及格的熟习基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托劳动宜；    （3）建立健全里面风险约束、监察与稽核、财务约束及东谈主事约束等轨制， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的 基金财产彼此独处；对所托管的不同的基金分别树立账户，独处核算，分账约束， 保证不同基金之间在账户树立、资金划拨、账册记录等方面彼此独处；    （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏执他磋议轨则外，不得利用基金财 产为我方及任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；    （5）支执由基金约束东谈主代表基金签订的与基金磋议的紧要合同及磋议凭证；    （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 金合同》的约定，根据基金约束东谈主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；    （7）保守基金交易狡饰，除《基金法》、《基金合同》偏执他磋议轨则另有 轨则外，在基金信息公开败露前给以藏匿，不得向他东谈主泄露，但因监管机构、司 法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科参谋人提供服务需要而向其 提供的情况除外；    （8）复核、审查基金约束东谈主筹划的基金资产净值、各样基金份额净值、基 金份额申购、赎回价钱；    （9）办理与基金托管业务步履磋议的信息败露事项；    （10）对基金财务司帐呈文、季度呈文、中期呈文和年度呈文出具看法，说 明基金约束东谈主在各要紧方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；要是 基金约束东谈主有未扩张《基金合同》轨则的步履，还应当讲解基金托管东谈主是否采选 了顺应的措施；    （11）保存基金托管业务步履的记录、账册、报表和其他磋议府上不低于法 律律例轨则的最低期限；    （12）从基金约束东谈主或其托付的登记机构处接收并保存基金份额执有东谈主名 册；    （13）按轨则制作磋议账册并与基金约束东谈主查对；    （14）依据基金约束东谈主的指示或磋议轨则向基金份额执有东谈主支付基金收益和 赎回款项；    （15）依据《基金法》、               《基金合同》偏执他磋议轨则，召集基金份额执有东谈主 大会或配合基金约束东谈主、基金份额执有东谈主照章召集基金份额执有东谈主大会；    （16）按照法律律例和《基金合同》的轨则监督基金约束东谈主的投资运作；    （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的支执、清理、估价、变现和 分派；    （18）面对落幕、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会 和银行业监督约束机构，并文告基金约束东谈主；    （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，快乐担抵偿使命，其抵偿 使命不因其退任而免除；    （20）按轨则监督基金约束东谈主按法律律例和《基金合同》轨则履行我方的义 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 务，基金约束东谈主因违反《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额执有东谈主 利益向基金约束东谈主追偿；    （21）扩张见效的基金份额执有东谈主大会的决议；    （22）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。    （三）基金份额执有东谈主的权利与义务    基金投资者执有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额执有东谈主和《基 金合同》确当事东谈主，直至其不再执有本基金的基金份额。基金份额执有东谈主动作《基 金合同》当事东谈主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条件。    除法律律例另有轨则或本基金合同另有约定外，吞并类别每份基金份额具有 同等的正当权益。 包括但不限于：    （1）共享基金财产收益；    （2）参与分派计帐后的剩余基金财产；    （3）照章转让或者苦求赎回其执有的基金份额；    （4）按照轨则要求召开基金份额执有东谈主大会或者召集基金份额执有东谈主大会；    （5）出席或者托福代表出席基金份额执有东谈主大会，对基金份额执有东谈主大会 审议事项诈欺表决权；    （6）查阅或者复制公开败露的基金信息府上；    （7）监督基金约束东谈主的投资运作；    （8）对基金约束东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履依 法拿告状讼或仲裁；    （9）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 包括但不限于：    （1）厚爱阅读并顺服《基金合同》、招募讲解书等信息败露文献；    （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资 价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    （3）温雅基金信息败露，实时诈欺权利和履行义务；    （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所轨则的用度；    （5）在其执有的基金份额范围内，承担基金亏空或者《基金合同》间隔的 有限使命；    （6）不从事任何有损基金偏执他《基金合同》当事东谈主正当权益的步履；    （7）扩张见效的基金份额执有东谈主大会的决议；    （8）返还在基金交往过程中因任何原因取得的欠妥得利；    （9）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。    二、基金份额执有东谈主大会召集、议事及表决的门径和执法    基金份额执有东谈主大会由基金份额执有东谈主组成，基金份额执有东谈主的正当授权代 表有权代表基金份额执有东谈主出席会议并表决。基金份额执有东谈主执有的每一基金份 额领有对等的投票权。    本基金基金份额执有东谈主大会不设日常机构。    （一）召开事由 列事由之一的，应当召开基金份额执有东谈主大会：    （1）间隔《基金合同》；    （2）更换基金约束东谈主；    （3）更换基金托管东谈主；    （4）退换基金运作边幅；    （5）调养基金约束东谈主、基金托管东谈主的报酬标准或提高销售服务费率；    （6）变更基金类别；    （7）本基金与其他基金的合并；    （8）变更基金投资办法、范围或策略；    （9）变更基金份额执有东谈主大会门径；    （10）基金约束东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额执有东谈主大会；    （11）单独或整个执有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金 份额执有东谈主（以基金约束东谈主收到提议当日的基金份额筹划，下同）就吞并事项书 面要求召开基金份额执有东谈主大会； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    （12）对基金合同当事东谈主权利和义务产生紧要影响的其他事项；    （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额 执有东谈主大会的事项。 无实践性不利影响的前提下，以下情况可由基金约束东谈主和基金托管东谈主协商后修 改，不需召开基金份额执有东谈主大会：    （1）法律律例要求增多的基金用度的收取；    （2）在法律律例和《基金合同》轨则的范围内调养本基金的申购费率、调 低销售服务费率、变更收费边幅；    （3）增多、减少或调养基金份额类别树立、罢手现有基金份额类别的销售 或调养基金份额分类办法及执法；    （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；    （5）对《基金合同》的修改对基金份额执有东谈主利益无实践性不利影响或修 改不触及《基金合同》当事东谈主权利义务关系发生紧要变化；    （6）基金约束东谈主、登记机构、基金销售机构调养磋议基金认购、申购、赎 回、退换、非交往过户、转托管等业务执法；    （7）基金推出新业务或服务；    （8）若将来本基金约束东谈主推出追踪吞并标的指数的交往型怒放式指数基金 （ETF），则基金约束东谈主在履行顺应门径后使本基金退换为该基金的聚合基金， 并相应修改《基金合同》；    （9）按照法律律例和《基金合同》轨则不需召开基金份额执有东谈主大会的其 他情形。    （二）会议召集东谈主及召集边幅 金约束东谈主召集。 提议书面提议。基金约束东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面奉告基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金约束 东谈主，基金约束东谈主应当配合。 求召开基金份额执有东谈主大会，应当向基金约束东谈主提议书面提议。基金约束东谈主应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提议提议的基金份额 执有东谈主代表和基金托管东谈主。基金约束东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 金份额执有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管 东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告提议提议的基 金份额执有东谈主代表和基金约束东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并奉告基金约束东谈主，基金约束东谈主应当配合。 开基金份额执有东谈主大会，而基金约束东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或整个代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额执有东谈主有权自行召集，并至少提前 基金约束东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得绝交、滋扰。 益登记日。    （三）召开基金份额执有东谈主大会的文告时分、文告内容、文告边幅 告。基金份额执有东谈主大剖释知应至少载明以下内容：    （1）会议召开的时分、地点和会议花式；    （2）会议拟审议的事项、议事门径和表决边幅；    （3）有权出席基金份额执有东谈主大会的基金份额执有东谈主的权益登记日；    （4）授权托付解说的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代 理有用期限等）、投递时分和地点；    （5）会务常设磋议东谈主姓名及磋议电话；    （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    （7）召集东谈主需要文告的其他事项。 中讲解本次基金份额执有东谈主大会所采选的具体通信边幅、托付的公证机关偏执联 系边幅和磋议东谈主、表决看法寄交的截止时分和收取边幅。 决看法的计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文告基金约束东谈主 到指定地点对表决看法的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额执有东谈主，则应另行 书面文告基金约束东谈主和基金托管东谈主到指定地点对表决看法的计票进行监督。基金 约束东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决看法的计票进行监督的，不影响表决看法 的计票遵循。    （四）基金份额执有东谈主出席会议的边幅    基金份额执有东谈主大会可通过现场开会边幅、通信开会边幅或法律律例、监管 机构允许的其他边幅召开，会议的召开边幅由会议召集东谈主确定。 代表出席，现场开会时基金约束东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额执 有东谈主大会，基金约束东谈主或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开 会同期顺应以下条件时，不错进行基金份额执有东谈主大会议程：    （1）躬行出席会议者执有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托付东谈主 执有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付解说顺应法律律例、《基金合 同》和会议文告的轨则，况兼执有基金份额的凭证与基金约束东谈主执有的登记府上 相符；    （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日执有基金份额的凭证泄露， 有用的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额执有东谈主大会召开时分的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额执有东谈主大会。再行召 集的基金份额执有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 文告载明的花式在表决截止日昔日投递至召集东谈主指定的地址。通信开会应以书面 边幅或基金合同约定的其他边幅进行表决。    在同期顺应以下条件时，通信开会的边幅视为有用：    （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议文告后，在 2 个办事日内连 续公布磋议教导性公告；    （2）召集东谈主按基金合同约定文告基金托管东谈主（要是基金托管东谈主为召集东谈主， 则为基金约束东谈主）到指定地点对表决看法的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托 管东谈主（要是基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金约束东谈主）和公证机关的监督下按照会 议文告轨则的边幅收取基金份额执有东谈主的表决看法；基金托管东谈主或基金约束东谈主经 文告不参加收取表决看法的，不影响表决遵循；    （3）本东谈主径直出具表决看法或授权他东谈主代表出具表决看法的，基金份额执 有东谈主所执有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东谈主径直出具表决看法或授权他东谈主代表出具表决看法基金份额执有东谈主所 执有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告 的基金份额执有东谈主大会召开时分的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额执有东谈主大会。再行召集的基金份额执有东谈主大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的执有东谈主径直出具表决看法或授权他东谈主代表出具 表决看法；    （4）上述第（3）项中径直出具表决看法的基金份额执有东谈主或受托代表他东谈主 出具表决看法的代理东谈主，同期提交的执有基金份额的凭证、受托出具表决看法的 代理东谈主出具的托付东谈主执有基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付解说符 正当律律例、《基金合同》和会议文告的轨则，并与基金登记机构记录相符。 用其他非书面边幅授权其代理东谈主出席基金份额执有东谈主大会，授权边幅不错给与网 络、电话、短信或其他边幅，具体边幅由会议召集东谈主确定并在会议文告中列明； 在会议召开边幅上，本基金亦可给与其他非现场边幅或者以现场边幅与非现场方 式相联接的边幅召开基金份额执有东谈主大会，会议门径比照现场开会和通信边幅开 会的门径进行。基金份额执有东谈主不错给与书面、汇集、电话、短信或其他边幅进 行表决，具体边幅由会议召集东谈主确定并在会议文告中列明。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    （五）议事内容与门径    议事内容为关系基金份额执有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修 改、决定间隔《基金合同》、更换基金约束东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合 并、法律律例及《基金合同》轨则的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份 额执有东谈主大会斟酌的其他事项。    基金份额执有东谈主大会的召集东谈主发出召聚积议的文告后，对原有提案的修改应 当在基金份额执有东谈主大会召开前实时公告。    基金份额执有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。    （1）现场开会    在现场开会的边幅下，领先由大会主执东谈主按照下列第（七）条文定门径确定 和公布监票东谈主，然后由大会主执东谈主宣读提案，经斟酌后进行表决，并形成大会决 议。大会主执东谈主为基金约束东谈主授权出席会议的代表，在基金约束东谈主授权代表未能 主执大会的情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表主执；要是基金约束东谈主 授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主执大会，则由出席大会的基金份额执有 东谈主和代理东谈主所执表决权的 50%以上（含 50%）选举产生别称基金份额执有东谈主作 为该次基金份额执有东谈主大会的主执东谈主。基金约束东谈主和基金托管东谈主拒不出席或主执 基金份额执有东谈主大会，不影响基金份额执有东谈主大会作出的决议的遵循。    会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名 （或单元称呼）、身份解说文献号码、执有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主 姓名（或单元称呼）和磋议边幅等事项。    （2）通信开会    在通信开会的情况下，领先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文告的表决 截止日历后 2 个办事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部有用表决，在公证 机关监督下形成决议。    （六）表决    基金份额执有东谈主所执每份基金份额有一票表决权。    基金份额执有东谈主大会决议分为一般决议和格外决议： 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所轨则的须以 格外决议通过事项除外的其他事项均以一般决议的边幅通过。 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除基金合同另有约定外， 退换基金运作边幅、更换基金约束东谈主或者基金托管东谈主、间隔《基金合同》、本基 金与其他基金合并以格外决议通过方为有用。    基金份额执有东谈主大会采选记名边幅进行投票表决。    采选通信边幅进行表决时，除非在计票时有充分的违抗左证解说，不然提交 顺应会议文告中轨则的阐述投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头 顺应会议文告轨则的表决看法视为有用表决，表决看法无极不清或彼此矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决看法的基金份额执有东谈主所代表的基金份额总 数。    基金份额执有东谈主大会的各项提案或吞并项提案内比肩的各项议题应当分开 审议、逐项表决。    （七）计票    （1）如大会由基金约束东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额执有东谈主大会的主执 东谈主应当在会议运行后文告在出席会议的基金份额执有东谈主和代理东谈主中选举两名基 金份额执有东谈主代表与大会召集东谈主授权的别称监督员共同担任监票东谈主；如大会由基 金份额执有东谈主自行召集或大会天然由基金约束东谈主或基金托管东谈主召集，然而基金管 理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额执有东谈主大会的主执东谈主应当在会议运行 后文告在出席会议的基金份额执有东谈主中选举三名基金份额执有东谈主代表担任监票 东谈主。基金约束东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的遵循。    （2）监票东谈主应当在基金份额执有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主执东谈主当 场公布计票结果。    （3）要是会议主执东谈主或基金份额执有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀 疑，不错在文告表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘点。监票东谈主应当进行 再行盘点，再行盘点以一次为限。再行盘点后，大会主执东谈主应当就地公布再行清 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 点结果。    （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金约束东谈主或基金托管东谈主拒不出席 大会的，不影响计票的遵循。    在通信开会的情况下，计票边幅为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金 托管东谈主授权代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金约束东谈主授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程给以公证。基金约束东谈主或基金托管东谈主拒派代 表对表决看法的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。    （八）见效与公告    基金份额执有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。    基金份额执有东谈主大会的决议自表决通过之日起见效。    基金份额执有东谈主大会决议自见效之日起 2 日内在轨则媒介上公告。要是给与 通信边幅进行表决，在公告基金份额执有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。    基金约束东谈主、基金托管东谈主和基金份额执有东谈主应当扩张见效的基金份额执有东谈主 大会的决议。见效的基金份额执有东谈主大会决议对整体基金份额执有东谈主、基金约束 东谈主、基金托管东谈主均有连续力。    （九）实施侧袋机制期间基金份额执有东谈主大会的零碎约定    若本基金实施侧袋机制，则磋议基金份额或表决权的比例指主袋份额执有东谈主 和侧袋份额执有东谈主分别执有或代表的基金份额或表决权顺应该等比例，但若磋议 基金份额执有东谈主大会召集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额执有东谈主 执有或代表的基金份额或表决权顺应该等比例： 基金份额 10%以上（含 10%）； 记日磋议基金份额的二分之一（含二分之一）； 执有东谈主所执有的基金份额不小于在权益登记日磋议基金份额的二分之一（含二分 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 之一）； 于在权益登记日磋议基金份额的二分之一、召集东谈主在原公告的基金份额执有东谈主大 会召开时分的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额执有 东谈主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）磋议基金份额的执有东谈主参与或授 权他东谈主参与基金份额执有东谈主大会投票； （含 50%）选举产生别称基金份额执有东谈主动作该次基金份额执有东谈主大会的主执 东谈主； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。    侧袋机制实施期间，基金份额执有东谈主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户 的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额执有东谈主进行表决，吞并主侧袋账户 内的每份基金份额具有对等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份 额无表决权。    侧袋机制实施期间，对于基金份额执有东谈主大会的磋议轨则以本节零碎约定内 容为准，本节莫得轨则的适用上文磋议约定。    （十）本部分对于基金份额执有东谈主大会召开事由、召开条件、议事门径、表 决条件等轨则，但凡径直援用法律律例或监管执法的部分，如将来法律律例或监 管执法修改导致磋议内容被取消或变更的，基金约束东谈主与基金托管东谈主协商一致并 提前公告后，可径直对本部天职容进行修改和调养，无需召开基金份额执有东谈主大 会审议。    三、基金合同的变更、间隔与基金财产的计帐    （一）《基金合同》的变更 大会决议通过的事项的，应召开基金份额执有东谈主大会决议通过。对于法律律例规 定和基金合同约定可不经基金份额执有东谈主大会决议通过的事项，由基金约束东谈主和 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书 基金托管东谈主同意，经履行顺应门径后变更并公告。 自决议见效后2日内在轨则媒介公告。    （二）《基金合同》的间隔事由    有下列情形之一的，经履行磋议门径后，《基金合同》应当间隔： 金托管东谈主连系的； 的因素以致标的指数不顺应要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金约束东谈主召集基金份额执有东谈主大会对搞定决策进行表 决，基金份额执有东谈主大会未获胜召开或就上述事项表决未通过的；    （三）基金财产的计帐 成立基金财产计帐小组，基金约束东谈主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监 督下进行基金计帐。 管东谈主、顺应《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监会 指定的东谈主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 估价、变现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事步履。    （1）《基金合同》间隔情形出当前，由基金财产计帐小组和洽接管基金；    （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；    （3）对基金财产进行估值和变现；    （4）制作计帐呈文；    （5）遴聘司帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 呈文出具法律看法书；    （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；    （7）对基金剩余财产进行分派。 不可实时变现的，计帐期限相应顺延。    （四）计帐用度    计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金财产计帐过程中发生的统统合 理用度，计帐用度由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。    （五）基金财产计帐剩余资产的分派    依据基金财产计帐的分派决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金 财产计帐用度、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额执有东谈主执有的基金 份额比例进行分派。    （六）基金财产计帐的公告    计帐过程中的磋议紧要事项须实时公告；基金财产计帐呈文经顺应《中华东谈主 民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报 中国证监会备案并公告。基金财产计帐公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备 案后5个办事日内由基金财产计帐小组进行公告，基金财产计帐小组应当将计帐 呈文登载在轨则网站上，并将计帐呈文教导性公告登载在轨则报刊上。    （七）基金财产计帐账册及文献的保存    基金财产计帐账册及磋议文献由基金托管东谈主保存不低于法律律例轨则的最 低期限。    四、争议的处理    各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》磋议的一切争 议，如经友好协商未能搞定的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根 据该院届时有用的仲裁执法进行仲裁，仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是终端的， 对各方当事东谈主均有连续力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度由败诉方承担。    争议处理期间，基金约束东谈主、基金托管东谈主应坚守各自的职责，连接忠实、勤 勉、尽责地履行基金合同轨则的义务，抠门基金份额执有东谈主的正当权益。    《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，不含港澳台地区法律）统率 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书 并从其解释。    五、基金合同存放地和投资东谈主取得基金合同的边幅    《基金合同》可印制成册，供投资者在基金约束东谈主、基金托管东谈主、销售机构 的办公局面和营业局面查阅。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金            招募讲解书              第二十部分        托管条约内容纲领    一、基金托管条约当事东谈主    （一）基金约束东谈主    称呼：招商证券资产约束有限公司    住所：深圳市前海深港配合区南山街谈听海大路 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    办公地址：深圳市福田区福华沿途 111 号招商证券大厦 18 层    法定代表东谈主：易卫东    诞寿辰期：2015 年 4 月 3 日    批准诞期许关及批准诞生文号：《对于核准招商证券股份有限公司诞生资产 约束子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号）    组织花式：有限使命公司    注册成本：10 亿元    存续期限：执续经营    磋议电话：95565    （二）基金托管东谈主    称呼：浙 商 银 行股份有限公司    住所：浙江省杭州市萧山区鸿宁路 1788 号    办公地址：浙江省杭州市延安路 368 号    法定代表东谈主：陆建强    成立时分：1993 年 4 月 16 日    批准诞期许关和批准诞生文号：中国银行业监督约束委员会；银监复〔2004〕    基金托管业务批准文号：证监许可〔2013〕1519 号    组织花式：股份有限公司    注册成本：东谈主民币 27,464,635,963 元    存续期限：执续经营    二、基金托管东谈主对基金约束东谈主的业务监督和核查 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金         招募讲解书    （一）基金托管东谈主对基金约束东谈主的投资步履诈欺监督权 对基金的投资范围、投资对象进行监督。    本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为更好完结投资办法，本 基金还不错投资于具有精真金不怕火流动性的金融用具，包括国内照章刊行的国债、政策 性金融债、债券回购、银行进款以及法律律例或中国证监会允许基金投资的其他 金融用具（但须顺应中国证监会磋议轨则）。    本基金不投资股票、可退换债券、可交换债券等权益类资产，也不投资于信 用债。    如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金约束东谈主在履行顺应 门径后，不错将其纳入投资范围。    基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 金资产的 80%；本基金执有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。    如法律律例或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金约束东谈主在履行适 当门径后，不错调养上述投资品种的投资比例。 对基金投资比例进行监督。    根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应顺应以下轨则：    （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于标 的指数成份券偏执备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%；    （2）本基金执有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金执有一家公司刊行的证券，其市值不进步基金资产净值的 10%， 完全按照磋议指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目轨则的比例 限制；    （4）本基金约束东谈主约束的全部基金执有一家公司刊行的证券，不进步该证 券的 10%，完全按照磋议指数的组成比例进行证券投资的基金品种不受此条目规 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 定的比例限制；    （5）本基金资产总值不进步基金资产净值的 140%；    （6）本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得进步基金资产净值 的 15%；因证券市集波动、基金限度变动等基金约束东谈主之外的因素以致基金不符 合该比例限制的，基金约束东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （7）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交往对 手开展逆回购交往的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围 保执一致；    （8）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述第（2）、           （6）、              （7）项情形之外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金限度变动、标的指数成份券调养、标的指数成份券流动性限制等基金约束东谈主 之外的因素以致基金投资比例不顺应上述轨则投资比例的，基金约束东谈主应当在 部门另有轨则的，从其轨则。    基金约束东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的磋议约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当顺应 基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与检验自基金合同见效之日起 运行。    法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金约束东谈主在 履行顺应门径后，则本基金投资不再受磋议限制或按变更后的轨则扩张。 对基金投资阻停步履进行监督。    为抠门基金份额执有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者步履：    （1）承销证券；    （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；    （3）从事承担无尽使命的投资；    （4）买卖其他基金份额，然而中国证监会另有轨则的除外；    （5）向其基金约束东谈主、基金托管东谈主出资；    （6）从事内幕交往、主宰证券交往价钱偏执他不耿介的证券交往步履； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书    （7）法律、行政律例和中国证监会轨则阻止的其他步履。    基金约束东谈主运用基金财产买卖基金约束东谈主、基金托管东谈主偏执控股推进、实践 约束东谈主或者与其有紧要猛烈关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他紧要关联交往的，应当顺应基金的投资办法和投资策略，死守基金份 额执有东谈主利益优先原则，驻防利益险阻，建立健全里面审批机制和评估机制，按 照市集自制合理价钱扩张。磋议交往必须事前得到基金托管东谈主的同意，并按法律 律例给以败露。紧要关联交往应提交基金约束东谈主董事会审议，并经过三分之二以 上的独处董事通过。基金约束东谈主董事会应至少每半年对关联交旧事项进行审查。    如法律、行政律例或监管部门取消或调养上述阻止性轨则，基金约束东谈主在履 行顺应门径后可不受上述轨则的限制或按调养后的轨则扩张。 对基金约束东谈主参与银行间债券市集进行监督。    （1）基金托管东谈主依据磋议法律律例的轨则和《基金合同》的约定对于基金 约束东谈主参与银行间市集交往时面对的交往敌手资信风险进行监督。    基金约束东谈主可向基金托管东谈主提供顺应法律律例及行业标准的银行间市集交 易敌手的名单。基金托管东谈主在收到名单后 2 个办事日内电话或回函阐述收到该名 单。基金约束东谈主应按时和不按时对银行间市集现券及回购交往敌手的名单进行更 新。基金托管东谈主在收到名单后 2 个办事日内电话或书面回函阐述，新名单自基金 托管东谈主阐述当日见效。新名单见效前已与本次剔除的交往敌手所进行但尚未结算 的交往，仍应按照条约进行结算。如基金约束东谈主在基金投资运作之前未向基金托 管东谈主提供银行间债券市集交往敌手名单的，视为基金约束东谈主招供全市集交往对 手。    （2）基金约束东谈主参与银行间市集交往时，有使命约束交往敌手的资信风险， 由于交往敌手资信风险引起的损失，基金约束东谈主应当负责向磋议使命东谈主追偿。 对基金约束东谈主采用进款银行进行监督。    基金投资银行进款的，基金约束东谈主应根据法律律例的轨则及《基金合同》的 约定，审慎采用进款银行。    本基金投资银行进款应顺应如下轨则： 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书    （1）基金约束东谈主、基金托管东谈主应当与进款银行建立按时对账机制，确保基 金银行进款业务账目及核算的实在、准确。    （2）基金约束东谈主与基金托管东谈主应根据磋议轨则，明确两边在磋议条约签署、 账户开设与约束、投资指示传达与扩张、资金划拨、账目查对、到期兑付、文献 支执以及进款证实书的开立、传递、支执等历程中的权利、义务和职责，以确保 基金财产的安全，保护基金份额执有东谈主的正当权益。    （3）基金托管东谈主应加强对基金银行进款业务的监督与核查，严格审查、复 核磋议条约、账户府上、投资指示、进款证实书等磋议文献，切实履行托管职责。    （4）基金约束东谈主与基金托管东谈主在开展基金进款业务时，应严格顺服《基金 法》、   《运作办法》等磋议法律律例，以及国度磋议账户约束、利率约束、支付结 算等的各项轨则。 金投资其他方面进行监督。    （二）基金托管东谈主应根据磋议法律律例的轨则及《基金合同》的约定，对基 金资产净值筹划、各样基金份额净值筹划、应收资金到账、基金用度开支及收入 阐述、基金收益分派、磋议信息败露、基金宣传推介材料中登载基金功绩阐扬数 据等进行监督和核查。要是基金约束东谈主未经基金托管东谈主的审核私行将空幻的功绩 阐扬数据印制在宣传推介材料上，则基金托管东谈主对此不承担任何使命，并有权在 发现后呈文中国证监会。    （三）基金约束东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，在轨则时分 内复兴并改正，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证。对基金托管东谈主按照法 规要求需向中国证监会报送基金监督呈文的，基金约束东谈主应积极配合提供磋议数 据府上和轨制等。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主的投资指示或实践投资运作违反《基金法》偏执 他磋议律例、《基金合同》和本条约轨则的步履，应实时以电话或书面花式文告 基金约束东谈主限期纠正，基金约束东谈主收到文告后应实时查对，并以电话或书面花式 向基金托管东谈主反馈，讲解违法原因及纠正期限，并保证在规按时限内实时改正。 在限期内，基金托管东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基金约束东谈主改正。基 金约束东谈主对基金托管东谈主文告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主有权报 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 告中国证监会。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主有紧要违法步履，应立即呈文中国证监会，同期 文告基金约束东谈主在限期内纠正。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主的指示违反法律、行政律例和其他磋议轨则，或 者违反《基金合同》约定的，应当断绝扩张，立即文告基金约束东谈主，并按轨则向 中国证监会呈文。    基金托管东谈主发现基金约束东谈主依据交往门径照旧见效的指示违反法律、行政法 规和其他磋议轨则，或者违反《基金合同》约定的，应当立即文告基金约束东谈主， 并按轨则向中国证监会呈文。    （四）当基金执有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保 护基金份额执有东谈主利益的原则，基金约束东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并盘问会 计师事务所看法后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。    基金托管东谈主依照磋议法律律例的轨则和基金合同的约定，对侧袋机制启用、 特定资产处置和信息败露等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体执法 依照磋议法律律例的轨则和基金合同及招募讲解书的约定扩张。    三、基金约束东谈主对基金托管东谈主的业务核查    根据《基金法》偏执他磋议律例、《基金合同》和本条约轨则，基金约束东谈主 对基金托管东谈主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主 是否安全支执基金财产、开立基金财产的资金账户、证券账户、债券托管账户等 投资所需账户，是否实时、准确复核基金约束东谈主筹划的基金资产净值和各样基金 份额净值，是否根据基金约束东谈主指示办理计帐交收，是否按照律例轨则和《基金 合同》轨则进行磋议信息败露和监督基金投资运作等步履。    基金约束东谈主按时和不按时地对基金托管东谈主支执的基金资产进行核查。基金托 管东谈主应积极配合基金约束东谈主的核查步履，包括但不限于：提交磋议府上以供基金 约束东谈主核查托管财产的好意思满性和实在性，在轨则时天职复兴并改正。    基金约束东谈主发现基金托管东谈主未对基金资产实行分账约束、私行挪用基金资 产、未扩张或无故延伸扩张基金约束东谈主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反 《基金法》、《基金合同》、本条约偏执他磋议轨则的，应实时以书面花式文告基 金托管东谈主在限期内纠正，基金托管东谈主收到文告后应实时查对并以书面花式对基金 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 约束东谈主发出回函。在限期内，基金约束东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基 金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金约束东谈主文告的违法事项未能在限期内纠正的， 基金约束东谈主应呈文中国证监会。对基金约束东谈主按照律例要求需向中国证监会报送 基金监督呈文的，基金托管东谈主应积极配合提供磋议数据府上和轨制等。    基金约束东谈主发现基金托管东谈主有紧要违法步履，应立即呈文中国证监会，同期 文告基金托管东谈主在限期内纠正。    四、基金财产的支执    （一）基金财产支执的原则 用、刑事使命、分派基金的任何资产。 户等投资所需账户。 他业务和其他基金的托管业求实行严格的分账约束，独处核算，确保基金财产的 好意思满和独处。 应由基金约束东谈主负责与磋议当事东谈主确定到账日历并文告基金托管东谈主，到账日基金 资产莫得到达基金银行进款账户的，基金托管东谈主应实时文告并配合基金约束东谈主采 取措施进行催收。由此给基金变成损失的，基金约束东谈主应负责向磋议当事东谈主追偿 基金的损失。基金托管东谈主对此不承担任何使命。    （二）基金召募资产的考证    基金召募期满或基金提前收尾召募的，基金召募份额总额、基金召募金额及 基金认购东谈主数顺应《基金法》、《运作办法》等磋议轨则后，由基金约束东谈主于 10 日内遴聘顺应《中华东谈主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所进行验资，出具验 资呈文。出具的验资呈文应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册司帐师签 字有用。验资完成，基金约束东谈主应将召募到的全部资金存入基金托管东谈主为基金开 立的基金银行进款账户中，基金托管东谈主在收到资金当日出具磋议解说文献。    若基金召募期届满后，未得志基金备案条件，由基金约束东谈主按轨则办理退款， 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 基金托管东谈主应提供必要协助。    （三）基金的银行进款账户的开立和约束 根据中国东谈主民银行轨则计息。托管账户的开立需死守浙 商 银 行《单元银行结算账 户约束条约》的磋议轨则。本基金的一切货币收支步履，包括但不限于投资、支 付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基金的银行进款账户进行。 基金托管东谈主和基金约束东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行进款账户；亦 不得使用基金的任何银行进款账户进行本基金业务除外的步履。 行结算账户约束办法》、           《东谈主民币利率约束轨则》、                      《支付结算办法》以及银行业监 督约束机构的其他轨则。    （四）基金证券账户、证券交往资金账户的开立和约束    基金托管东谈主以基金托管东谈主和本基金联名的边幅在中国证券登记结算有限责 任公司开立证券账户。    基金约束东谈主为基金财产在证券经纪机构开立证券交往资金账户，用于基金财 产证券交往结算资金的存管、记录交往结算资金的变动明细以及场内证券交往清 算，并与基金托管东谈主开立的托管账户建立第三方存管关系。    基金证券账户的开立和使用，限于得志开展本基金业务的需要。基金托管东谈主 和基金约束东谈主不得出借和未经对方同意私行转让基金的任何证券账户；亦不得使 用基金的任何账户进行本基金业务除外的步履。    基金约束东谈主不得对基金证券账户、证券交往资金账户进行证券的超卖或超 买。    （五）债券托管账户的开立和约束     《基金合同》见效后，基金约束东谈主负责向中国东谈主民银行进行报备，基金托 管东谈主在备案通事后在中央国债登记结算有限使命公司和银行间市集计帐所股份 有限公司以本基金的口头开立债券托管账户，基金约束东谈主应进行配合。基金托管 东谈主负责基金的债券及资金的计帐。基金约束东谈主负责苦求基金干预寰宇银行间同行 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金          招募讲解书 拆借市集进行交往，由基金约束东谈主在中海外汇交往中心开设同行拆借市集交往账 户。 本由基金约束东谈主保存。    （六）其他账户的开立和约束    若中国证监会或其他监管机构在本托管条约签订日之后允许基金从事其他 投资品种的投资业务，触及磋议账户的开立、使用的，由基金约束东谈主协助基金托 管东谈主根据磋议法律律例的轨则和《基金合同》的约定，开立磋议账户。该账户按 磋议执法使用并约束。    （七）基金财产投资的磋议什物证券、银行进款按时存单等有价凭证的支执    什物证券由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的支执库，也可存入中央国债登记 结算有限使命公司或中国证券登记结算有限使命公司上海分公司/深圳分公司或 银行间市集计帐所股份有限公司或单子营业中心的代支执库。什物证券的购买和 转让，由基金托管东谈主根据基金约束东谈主的指示办理。基金托管东谈主对由基金托管东谈主以 外机构实践有用约束的本基金资产不承担支执使命。    银行进款按时存单等有价凭证由基金托管东谈主负责支执。    （八）与基金财产磋议的紧要合同的支执    由基金约束东谈主代表基金签署的与基金磋议的紧要合同的原件分别由基金托 管东谈主、基金约束东谈主支执，磋议业务门径另有限制除外。除本条约另有轨则外，基 金约束东谈主在代基金签署与基金磋议的紧要合同期应尽可能保证执有二份以上的 正本，以便基金约束东谈主和基金托管东谈主至少各执有一份正本的原件，基金约束东谈主应 实时将正本投递基金托管东谈主处。合同的支执期限按照国度磋议轨则扩张。    对于无法取得二份以上的正本的，基金约束东谈主应向基金托管东谈主提供加盖授权 业务章的合同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得变嫌。    五、基金资产净值筹划和司帐核算    （一）基金资产净值的筹划、复核与完成的时分及门径 净值是按照每个估值日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额 数目筹划，均精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。零碎情况下，基金 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 约束东谈主可与基金托管东谈主、登记机构协商增多基金份额净值筹划位数，以抠门基金 投资东谈主利益。基金约束东谈主不错诞生大额赎回情形下的净值精度救急调养机制。国 家另有轨则的，从其轨则。    基金约束东谈主每个估值日筹划基金资产净值及各样基金份额的基金份额净值， 并按轨则公告。 或基金合同的轨则暂停估值时除外。基金约束东谈主每个估值日对基金资产估值后， 将各样基金份额的基金份额净值结果以两边约定的边幅发送基金托管东谈主，经基金 托管东谈主复核无误后，并以两边约定的边幅将复核结果传送给基金约束东谈主，由基金 约束东谈主依据基金合同和磋议法律律例的轨则对外公布。    （二）基金资产估值方法    （1）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，收用估值日第三方 估值基准服务机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值。    （2）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种（另有轨则的除外），选 取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的独一估值全价或保举 估值全价进行估值。    对于含投资者回售权的固定收益品种，诈欺回售权的，在回售登记日至实践 收款日历间收用第三方估值基准服务机构提供的相应品种的独一估值全价或推 荐估值全价进行估值，同期充分谈判刊行东谈主的信用风险变化对公允价值的影响。 回售登记期截止日（含当日）后未诈欺回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行 估值。    对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市集的固定收益品种，给与在当前情 况下适用况兼有饱胀可利用数据和其他信息支执的估值时间确定其公允价值。 值。 认利息收入。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 确保基金估值的自制性。 金约束东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估 值。 增事项，按国度最新轨则估值。    如基金约束东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及磋议法律律例的轨则或者未能充分抠门基金份额执有东谈主利益时，应立即文告 对方，共同查明原因，两边协商搞定。    根据磋议法律律例，基金资产净值筹划和基金司帐核算的义务由基金约束东谈主 承担。本基金的基金司帐使命方由基金约束东谈主担任，因此，就与本基金磋议的会 计问题，如经磋议各方在对等基础上充分斟酌后，仍无法达成一致的看法，按照 基金约束东谈主对基金净值信息的筹划结果对外给以公布。    （三）基金份额净值特地的处理边幅    基金约束东谈主和基金托管东谈主将采选必要、顺应、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、实时性。当任一类基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位)发生 估值特地时，视为该类基金份额净值特地。    本托管条约确当事东谈主应按照以下约定处理：    本基金运作过程中，要是由于基金约束东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销 售机构、或投资东谈主自身的罪戾变成估值特地，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪戾 的使命东谈主应当对由于该估值特地遭受损不当事东谈主（“受损方”)的径直损失按下述 “估值特地处理原则”给予抵偿，承担抵偿使命。    上述估值特地的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数 据筹划差错、系统故障差错、下达指示差错等。    （1）估值特地已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值特地使命方应及 时协调各方，实时进行更正，因更正估值特地发生的用度由估值特地使命方承担； 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金        招募讲解书 由于估值特地使命方未实时更正已产生的估值特地，给当事东谈主变成损失的，由估 值特地使命方对径直损失承担抵偿使命；若估值特地使命方照旧积极协调，况兼 有协助义务确当事东谈主有饱胀的时分进行更正而未更正，则其应当承担相应抵偿责 任。估值特地使命方嘱托更正的情况向磋议当事东谈主进行阐述，确保估值特地已得 到更正。    （2）估值特地的使命方对磋议当事东谈主的径直损失负责，分歧盘曲损失负责， 况兼仅对估值特地的磋议径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。    （3）因估值特地而取得欠妥得利确当事东谈主负有实时返还欠妥得利的义务。 但估值特地使命方仍嘱托估值特地负责。要是由于取得欠妥得利确当事东谈主不返还 或不全部返还欠妥得利变成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”)，则估值特地责 任方应抵偿受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的范围内对取得欠妥得利确当 事东谈主享有要求托付欠妥得利的权利；要是取得欠妥得利确当事东谈主照旧将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧取得的抵偿额加上照旧取得的欠妥 得利返还的总和进步其实践损失的差额部分支付给估值特地使命方。    （4）估值特地调养给与尽量复原至假设未发生估值特地的正确情形的边幅。    估值特地被发现后，磋议确当事东谈主应当实时进行处理，处理的门径如下：    （1）查明估值特地发生的原因，列明统统确当事东谈主，并根据估值特地发生 的原因确定估值特地的使命方；    （2）根据估值特地处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值特地变成的损失 进行评估；    （3）根据估值特地处理原则或当事东谈主协商的方法由估值特地的使命方进行 更正和抵偿损失；    （4）根据估值特地处理的方法，需要修改基金登记机构交往数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值特地的更正向磋议当事东谈主进行阐述。    （1）基金份额净值筹划出现特地时，基金约束东谈主应当立即给以纠正，通报 基金托管东谈主，并采选合理的措施驻防损失进一步扩大。    （2）特地偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金约束东谈主应当通报基 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 金托管东谈主并报中国证监会备案；特地偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金约束东谈主应当公告，并报中国证监会备案。    （3）前述内容如法律律例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。    （四）暂停估值的情形 商阐述后，基金约束东谈主应当暂停估值；    （五）基金司帐轨制    按国度磋议部门制定的司帐轨制扩张。    （六）基金账册的建立    基金约束东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》见效后，应按照两边约定的吞并记 账方法和司帐处理原则，分别独马上树立、登录和支执本基金的全套账册，对双 方各自的账册按时进行查对，彼此监督，以保证基金财产的安全。若两边对司帐 处理方法存在分歧，应以基金约束东谈主的处理方法为准。    （七）司帐数据和财务目的的查对    两边应每个交往日查对账目，如发现两边的账目存在不符的，基金约束东谈主和 基金托管东谈主必须实时查明原因并纠正，确保查对一致。若当日查对不符，暂时无 法查找到错账的原因而影响到基金净值的筹划和公告的，以基金约束东谈主的账册为 准。    （八）基金按时呈文的编制和复核    基金财务报表由基金约束东谈主和基金托管东谈主每月分别独处编制。月度报表的编 制，应于每月晦了后 5 个办事日内完成。按时呈文文献应按中国证监会的要求公 告。季度报表的编制，应于季度收尾之日起 15 个办事日内公告；基金合同见效 后，基金招募讲解书、基金居品府上概要的信息发生紧要变更的，基金约束东谈主应 当在三个办事日内，更新基金招募讲解书和基金居品府上概要，并登载在轨则网 站上，其中基金居品府上概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；除重 大变更事项之外，基金招募讲解书、基金居品府上概要其他信息发生变更的，基 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 金约束东谈主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金约束东谈主不再更新基金招募说 明书和基金居品府上概要。中期呈文在上半年收尾之日起两个月内公告；年度报 告在每年收尾之日起 3 个月内公告。《基金合同》见效不及两个月的，不错不编 制当期季度呈文、中期呈文或者年度呈文。    基金约束东谈主在月度报表完成当日，对报表盖印后，以传真或两边招供的其他 边幅将磋议报表提供基金托管东谈主；基金托管东谈主在 3 个办事日内进行复核，并将复 核结果实时书面文告基金约束东谈主。基金约束东谈主在季度报表完成当日，以约定边幅 将磋议报表提供基金托管东谈主；基金托管东谈主在 7 个办事日内进行复核，并将复核结 果反馈给基金约束东谈主。基金约束东谈主在中期呈文完成当日，将磋议呈文提供基金托 管东谈主，基金托管东谈主在收到后 30 日内进行复核，并将复核结果反馈给基金约束东谈主。 基金约束东谈主在年度呈文完成当日，将磋议呈文提供基金托管东谈主，基金托管东谈主在收 到后 45 日内复核，并将复核结果反馈给基金约束东谈主。基金托管东谈主在复核过程中， 发现两边的报表存在不符时，基金约束东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调 整，调养以两边招供的账务处理边幅为准。要是基金约束东谈主与基金托管东谈主不可于 应当发布公告之日前就磋议报抒发成一致，基金约束东谈主有权按照其编制的报表对 外发布公告，基金托管东谈主有权就磋议情况报中国证监会备案。    基金托管东谈主在对财务报表、季度呈文、中期呈文或年度呈文复核已矣后，可 以出具复核阐述书（盖印）、进行电子阐述或以其他两边约定的边幅阐述，以备 有权机构对磋议文献审核检验。    六、基金份额执有东谈主名册的支执    基金约束东谈主可托付基金登记机构登记和支执基金份额执有东谈主名册。基金份额 执有东谈主名册的内容包括但不限于基金份额执有东谈主的称呼和执有的基金份额。    基金份额执有东谈主名册，包括基金召募期收尾时的基金份额执有东谈主名册、基金 权益登记日的基金份额执有东谈主名册、基金份额执有东谈主大会权益登记日的基金份额 执有东谈主名册、每年临了一个交往日的基金份额执有东谈主名册，由基金登记机构负责 编制和支执，并对基金份额执有东谈主名册的实在性、好意思满性和准确性负责。    基金约束东谈主应根据基金托管东谈主的要求按时和不按时向基金托管东谈主提供基金 份额执有东谈主名册。    （一）基金约束东谈主于《基金合同》见效日及《基金合同》间隔日后 10 个工 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 作日内向基金托管东谈主提供由登记机构编制的基金份额执有东谈主名册；    （二）基金约束东谈主于基金份额执有东谈主大会权益登记日后 5 个办事日内向基金 托管东谈主提供由登记机构编制的基金份额执有东谈主名册；    （三）基金约束东谈主于每年临了一个交往日后 10 个办事日内向基金托管东谈主提 供由登记机构编制的基金份额执有东谈主名册；    （四）除上述约定时分外，要是确因业务需要，基金托管东谈主与基金约束东谈主商 议一致后，由基金约束东谈主向基金托管东谈主提供由登记机构编制的基金份额执有东谈主名 册。    基金托管东谈主以电子版花式妥善支执基金份额执有东谈主名册，保存期限不低于法 律律例轨则的最低期限。基金托管东谈主不得将所支执的基金份额执有东谈主名册用于基 金托管业务除外的其他用途，并应顺服藏匿义务。若基金约束东谈主或基金托管东谈主由 于自身原因无法妥善支执基金份额执有东谈主名册，应按磋议律例轨则各自承担相应 的使命。    七、争议搞定边幅    各方当事东谈主同意，因本条约而产生的或与本条约磋议的一切争议，如经友好 协商未能搞定的，任何一方均有权将争议提交深圳国际仲裁院，根据该会届时有 效的仲裁执法进行仲裁，仲裁地点为深圳市，仲裁裁决是终端的，对各方当事东谈主 均有连续力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度由败诉方承担。    争议处理期间，两边当事东谈主应坚守基金约束东谈主和基金托管东谈主职责，各自连接 忠实、费力、尽责地履行基金合同和本托管条约轨则的义务，抠门基金份额执有 东谈主的正当权益。    本条约受中华东谈主民共和国法律（为本托管条约之目的，不含港澳台立法）管 辖，并按其解释。    八、托管条约的变更、间隔与基金财产的计帐    （一）基金托管条约的变更    本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其 内容不得与《基金合同》的轨则有任何险阻。    （二）基金托管条约的间隔 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金       招募讲解书 他事由变成其他基金托管东谈主接管基金托管业务； 他事由变成其他基金约束东谈主接管基金约束业务；    （三）基金财产的计帐    基金约束东谈主与基金托管东谈主按照《基金合同》的约定处理基金财产的计帐。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                     招募讲解书          第二十一部分          对基金份额执有东谈主的服务    基金约束东谈主承诺为基金份额执有东谈主提供一系列的服务。基金约束东谈主根据基金 份额执有东谈主的需要和市集的变化，有权增多或变更服务样式。主要服务内容如下：    一、基金份额执有东谈主的交往记录查询及对账单服务    登记机构保留基金份额执有东谈主名册上列明的统统基金份额执有东谈主的基金投 资记录。基金份额执有东谈主每次交往收尾后（T 日），不错在 T＋2 日通过本基金销 售机构查询该笔交往成交阐述单，也不错在 T＋2 日通过本基金约束东谈主官网查询 基金交往情况。基金销售机构应根据在销售机构进行交往的基金份额执有东谈主的要 求进行成交阐述。    基金约束东谈主根据执有东谈主账户情况按时或不按时发送对账单，但由于基金份额 执有东谈主在基金约束东谈主处未考究填写或更新客户府上（含姓名、手机号码、电子邮 箱、邮寄地址、邮政编码等）导致基金约束东谈主无法送出的除外。    二、基金居品及服务盘问    投资者要是想了解基金居品、服务等信息，可观望本基金约束东谈主官网 （https://amc.cmschina.com/），或拨打电话 95565。投资者要是以为我方不可准确 贯通本基金《招募讲解书》、《基金合同》的具体内容，也可拨打上述电话详询。    三、客户投诉和建议    投资者要是想了解基金居品法律文献具体内容、申购与赎回的交往情况、账 户余额、基金居品与服务等信息，或反馈投资过程中需要投诉与建议的情况，可 通过如下边幅磋议，客户服务东谈主员会实时地进行处理。    招商证券资产约束有限公司指定寰宇和洽客服热线：95565    电子邮箱：zszgkhfw@cmschina.com.cn    如本招募讲解书存在职何您/贵机构无法贯通的内容，请通过上述边幅磋议 招商证券资产约束有限公司。请确保投资前，您/贵机构照旧全面贯通了本招募 讲解书。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金             招募讲解书              第二十二部分          其他应败露事项    无。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金      招募讲解书         第二十三部分 招募讲解书存放及查阅边幅    本招募讲解书存放在本基金约束东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公局面，投 资东谈主可在办公时分免费查阅；也可按工本费购买本招募讲解书复制件或复印件， 但应以招募讲解书正本为准。基金约束东谈主和基金托管东谈主保证文本的内容与所公告 的内容完全一致。 招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金                   招募讲解书                第二十四部分          备查文献    一、中国证监会对于准予招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基 金注册的批复文献    二、《招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》    三、《招商资管中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金托管条约》    四、法律看法书    五、基金约束东谈主业务经验批件、营业派司    六、基金托管东谈主业务经验批件、营业派司    七、中国证监会要求的其他文献    上述备查文献存放在本基金约束东谈主、基金托管东谈主的办公局面。投资者可免费 查阅。在支付工本费后，可在合理时天职取得上述文献的复制件或复印件。                                  招商证券资产约束有限公司